Morgan Stanley () est une banque américaine dont le siège social est le Morgan Stanley Building situé dans le quartier de Midtown dans l'arrondissement de Manhattan à New York"Contact Us". Morgan Stanley. Retrieved on August 28, 2009.. Implantée dans 42 pays, elle dispose d'un réseau de bureaux employant collaborateurs.. L'entreprise fait état d'un total de milliards de dollars d'actifs gérés pour le compte de clients en 2024, disposant de plus de 600 branches aux États-Unis, ce qui en fait l'un des plus grands acteurs de la gestion de fortune.
Aujourd'hui, la banque exerce ses activités dans trois grands domaines : la banque privée, la banque d'investissement et la gestion d'actifs.
En 2020, le PDG de Morgan Stanley, James Gorman, est devenu le dirigeant de banque le mieux payé d'Amérique, après une augmentation de 22 % lors d'une année record pour l'entreprise (33 millions de dollars pour 2020).
Activités Banque de financement et d'investissement. Gestion de patrimoine. Gestion d'actifs et de fonds d'investissement.
Histoire La banque d'origine (1935-1997) La firme a été créée par les associés de J.P. Morgan & Co., (petit-fils de John Pierpont Morgan), et d'autres ; elle voit le jour le en réaction au Glass-Steagall Act qui exigeait la séparation entre banques d'affaires et banques commerciales. La première année, l'entreprise 24 % de part de marchés (US$1.1 milliard) dans les introductions en bourse et placements privés.
En 1996, Morgan Stanley acquiert l'entreprise de gestion d'actifs Van Kampen American Capital, qui emploie , pour 745 millions de dollarsMorgan Stanley And Merrill Set To Add Money Managers, Peter Truell, The New York Times, 25 juin 1996.
Morgan Stanley après la fusion (depuis 1997) En 1997, Morgan Stanley fusionne avec Dean Witter Reynolds, pour créer la plus importante entreprise de courtage des États-Unis, avec , dans une transaction d'un montant de 10,2 milliards de dollars. Les actionnaires de Dean Witter Reynolds reçoivent alors 55 % du nouvel ensemble, appelé Morgan Stanley, Dean Witter, Discover, contre 45 % pour ceux de Morgan StanleyMorgan Stanley et Dean Witter agree to merge, Peter Truell, The New York Times, 6 février 1997Dean Witter to Buy Morgan Stanley in $10-Billion Deal, Thomas Mulligan, Los Angeles Times, 6 février 1997.
En , Morgan Stanley signe avec 9 autres banques un Accord amiable du 28 avril 2003 à Wall Street (compromis et une amende) avec la SEC et l'association des courtiers américains d'un montant global pour ces 10 banques de 1,4 milliard de dollarsThe Global Settlement : An Overview, Frontline, PBS.
Le , Morgan Stanley signe un accord de vente avec le groupe Canal+ pour racheter le Paris Saint-Germain Football Club aux côtés des fonds d'investissement Colony Capital et Butler Capital Partners. Le de la même année, la banque acquiert officiellement 33,33 % des parts du club français.
En , Morgan Stanley scinde son activité de carte de crédit dans une nouvelle structure qui deviendra Discover FinancialSpinoff Set by Summer for Discover, Landon Thomas, 20 décembre 2006Morgan Stanley Plans to Spin Off Discover Card, Ann Davis, Robin Sidel et Randall Smith, The Wall Street Journal, 5 avril 2005.
Sous la direction de James Gorman et Colm Kelleher, la banque évite, lors de la crise financière de 2008, de se faire racheter par le gouvernement.
En 2009, Morgan Stanley fusionne ses activités de gestion de fonds avec celles de Smith Barney, filiale de Citigroup, dans une coentreprise, que détient Morgan Stanley à 51 %, sous le nom de Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley en plus de cette participation dans cet ensemble verse la somme de 2,7 milliards de dollars à Citigroup regroupant près de pour 1,7 billions d'actifs gérés. Dès la création de cette coentreprise, Morgan Stanley annonce son intention d'acquérir à terme la totalité des actions de celles-ci sous une durée de 5 ansCiti and Morgan to merge brokerages, David Ellis, CNN Money, 13 janvier 2009Citigroup, Morgan Stanley Agree to Merge Brokerages, CNBC, 13 janvier 2009.
Le de la même année, Morgan Stanley vend l'intégralité de ses parts détenus dans le Paris Saint-Germain à Colony Capital, actionnaire majoritaire du club. En octobre, sa filiale Van Kampen Investments, qui gère 119 milliards de dollars d'actifs, est vendu à Invesco contre 1,5 milliard de dollars, en plus d'une participation de 9,4 % dans InvescoMorgan Stanley to sell Van Kampen to Invesco, Greg Farrell, Financial Times, 20 octobre 2009Invesco to Buy Morgan Stanley Unit for $1.5 Billion, 19 octobre 2009.
En , la banque d’affaires américaine enregistrait la plus grande perte jamais réalisée par un fonds spécialisé dans l’immobilier soit 8,8 milliards de dollars "Morgan Stanley victime d'investissements immobiliers hasardeux", . Le , le gouvernement des États-Unis a commencé des poursuites judiciaires contre Morgan Stanley pour son rôle dans la crise des subprimes.
En 2012, Morgan Stanley monte sa participation dans Morgan Stanley Smith Barney de 51 % à 65 %, en acquérant une participation de 14 % détenue par Citigroup contre 1,89 milliard de dollars. Dans le même temps cette filiale est renommée Morgan Stanley Wealth ManagementMorgan Stanley Boosts Smith Barney Stake, Aaron Lucchetti et Suzanne Kapner, The Wall Street Journal, 18 septembre 2012Morgan Stanley to Take Over Smith Barney, With Citigroup’s Blessing, The New York Times, Michael J. de la Merced, 11 septembre 2012. En , Morgan Stanley acquiert les 35 % qu'il ne détient pas encore dans Morgan Stanley Smith Barney pour 4,7 milliards de dollars. En , Morgan Stanley Wealth Management avait pour 1,79 billions d'actifs gérésMorgan Stanley Receives Approval to Purchase Smith Barney, Michael Moore, Bloomberg, 21 juin 2013.
En , Morgan Stanley scinde ses activités de commerce de gaz naturel, dans une nouvelle entité indépendante, Pentagon Energy, sous la pression de la Réserve fédérale des États-UnisExclusive: Morgan Stanley to sell natural gas business scrutinized by Fed, Reuters, Lauren Tara Lacapra, 30 mars 2015. En , Morgan Stanley vend ses activités de courtages de pétrole à Castleton Commodities International pour un montant inconnu, mais estimé à plus d'un milliard de dollarsMorgan Stanley vend son activité pétrole, Le Monde, 12 mai 2015Castleton joins oil trade titans with Morgan Stanley deal, Jonathan Leff, Reuters, 12 mai 2015. En , Morgan Stanley vend ses activités de commerce de gaz naturel et d'énergie en Europe à Shell, pour un montant indéterminéShell buys Morgan Stanley's Europe gas and power trade book, Ron Bousso, Reuters, 10 juillet 2015.
En , Morgan Stanley annonce l'acquisition de E-Trade, pour 13 milliards de dollars.
En , la banque d’investissement annonce propose trois fonds en Bitcoin (BTC) à ses clients.
En , Morgan Stanley lève un fonds de 500 millions de dollars dédiés aux investissements climatiques. Le fonds investira dans des entreprises luttant contre le réchauffement climatique. Il espère réduire les émissions de CO2 d'une gigatonne d'ici 2050.
La banque est accusée en 2024 d’avoir trompé la Banque centrale européenne pour contourner les règles post-Brexit.
Principaux actionnaires Au : Mitsubishi UFJ Financial47,6 %SSgA Funds Management7,41 %The Vanguard Group5,99 %China Investment3,70 %T. Rowe Price Associates2,53 %BlackRock Fund Advisors2,06 %JPMorgan Investment Management1,87 %Putnam 1,60 %ValueAct Capital Management 1,37 %Invesco Advisers1,24 %
Affaires Poursuite en justice Bernard Arnault, le président du conseil d'administration de la société de luxe Louis Vuitton Moët Hennessy, avait poursuivi la banque d'investissement en justice à Paris. Arnault a accusé la banque d'avoir surjoué le groupe Gucci dans une bataille de prise de contrôle et d'avoir systématiquement surjoué son groupe Louis Vuitton Moët Hennessy. Morgan Stanley l’a été vendu en premier lieu pour 30 millions d'euros. Il est poursuivi en dommages-intérêts. Dans le second cas, Morgan Stanley a également été condamné à Paris en Parkettgeflüster, Tagesspiegel, 1. Juli 2006. Dans le litige sur les transactions hypothécaires douteuses, la banque américaine Morgan Stanley a accepté de payer 1,25 milliard de dollars US (925 millions d'euros)..
Affaire EnBW Dans le cadre de l'affaire EnBW, les bureaux de Morgan Stanley et l'appartement du chef de la section allemande de l'époque Dirk Notheis ont été perquisitionnés par la police le au nom du parquet de Stuttgart. Fin août, la commission d'enquête s'est penchée sur le rôle du chef de la section France René Proglio, soupçonné d'avoir un conflit d'intérêts parce que son frère jumeau Henri Proglio, qui est président-directeur général de EDF, a négocié le contrat pour l'EDF.
Bibliographie Ron Chernow: The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance. Grove/Atlantic 2001, .
Références
Liens externes Site officiel
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