ハーバーベスト・パートナーズ

HarbourVest Partners（ハーバーベスト・パートナーズ）は、アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボストンに本拠を置く、グローバルなプライベート・エクイティ投資会社。 セカンダリー投資、プライマリー投資、共同投資、プライベート・クレジット、インフラストラクチャー投資などを展開している。

1982年に設立され、2025年時点で約1,600億米ドル超の運用資産（AUM）を有する、世界最大級の独立系プライベートマーケット投資会社の一つである。

同社は特にプライベート・エクイティのセカンダリー投資分野における先駆者として知られ、1980年代から同分野に参入している。また、同社は、プライベート・エクイティのプライマリー投資分野においても、世界最大級かつ業界を代表する運用会社の一つと評価されている。

概要

HarbourVest Partnersは、機関投資家および富裕層投資家向けに、未公開資産（プライベートマーケット）への投資機会を提供する独立系投資会社である。

投資対象は以下を含む。

プライベート・エクイティ・ファンド ベンチャーキャピタル バイアウト グロース投資 セカンダリー投資 共同投資 プライベート・クレジット インフラストラクチャー リアルアセット

同社は北アメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋地域を中心にグローバル投資体制を構築しており、ボストン、ニューヨーク、ロンドン、パリ、香港、シンガポール、東京、ソウル、北京、シドニー、テルアビブなどに拠点を有する。

歴史

HarbourVestの起源は、1982年にジョン・ハンコック保険グループ傘下で設立された「Hancock Venture Partners」に遡る。 その後、独立系運用会社として発展し、現在のHarbourVest Partnersとなった。

1990年代以降、プライベート・エクイティ市場の拡大とともに急成長し、特にセカンダリー投資市場において存在感を高めた。

2020年代には、プライベート・クレジットや個人富裕層向けビジネスにも注力し、総合的なプライベートマーケット投資会社として事業領域を拡大している。

投資戦略

HarbourVestは、プライベートマーケット投資における総合プラットフォーム型の運用体制を特徴としている。

主な投資戦略は以下の通り。

プライマリー投資 セカンダリー投資 共同投資 プライベート・クレジット インフラストラクチャー投資 リアルアセット投資

同社はグローバルで非常に多くの投資ファンドとの関係性を有しており、数万社規模の未上場企業データへのアクセスを強みとしている。

また、年間1,000件超の共同投資案件を検討していることを公表しており、グローバルPE市場における広範なネットワークを有することで知られている。

セカンダリー投資

HarbourVestは、プライベート・エクイティのセカンダリー投資市場における主要プレイヤーの一社として知られている。

1986年に初のセカンダリー投資を実施して以来、700件超のセカンダリー案件を手掛けている。

同社はセカンダリー市場の黎明期から継続的に投資を行っており、業界内ではArdian、Lexington Partners、Pantheon Venturesなどと並ぶ世界トップティアのセカンダリー投資会社の一角として位置づけられている。

主な案件

2024年 「Dover Street XI」を中心とするセカンダリー関連ファンド群で総額185億ドルを調達。これは当時のセカンダリー市場における史上最大級のファンドレイズの一つとして報じられた。

2026年 単一資産型コンティニュエーション・ファンド（Single-Asset Continuation Vehicle）に特化した「Private Equity Continuation Solutions (PECS) Fund」を約11億ドルでクローズした。HarbourVestは同分野において累計120件超、約120億ドル超の投資実績を有している。

2026年 プライベート・エクイティおよびプライベート・クレジットのセカンダリー投資を対象とする「Structured Solutions 2025」を組成し、約11億ドルの投資能力を確保した。案件には4,000超の企業、400超のファンド、100超のGPへの分散投資が含まれる。

規模・特徴

HarbourVestは、世界50か国超への投資実績を有している。

また、以下のような大規模ネットワークを有することで知られる。

約1,600億ドル超の運用資産（AUM） 非常に多くのファンドとの関係性 1,000超のアドバイザリーボード参加実績 数百件規模のセカンダリー案件実績 世界各地の機関投資家との長期的関係

これらの規模は、グローバルなプライベートマーケット投資会社の中でも最大級水準に属する。

特にアドバイザリーボード参加数については業界内でも最大級クラスの一つとされ、多数のPEファンドとの継続的関係性を構築している点が競争優位性として挙げられている。

評価・受賞

HarbourVestは、世界のプライベートマーケット業界において、長年にわたり有力投資会社の一社として評価されている。

『Private Equity International（PEI）』のランキング「PEI 300」において継続的に上位に選出されている。

『Secondaries Investor』誌による各種ランキングやアワードでも高い評価を受けている。

2025年には「GP-Led Deal of the Year」を受賞した。

『Secondaries Investor』誌の「20 Most Influential in Secondaries」など、業界有力者ランキングに同社関係者が継続的に選出されている。

セカンダリー投資分野においては、世界有数の投資会社の一つとして業界メディアで継続的に言及されている。

また、世界有数の年金基金、大学基金（Endowment）、政府系ファンド、保険会社などが同社の主要投資家として知られている。

主な拠点 ボストン ニューヨーク ロンドン パリ 香港 シンガポール 東京 ソウル 北京 シドニー テルアビブ

脚注

関連項目 プライベート・エクイティ 共同投資 プライベート・クレジット オルタナティブ投資 機関投資家 資産運用 ベンチャーキャピタル KKR 外部リンク HarbourVest Partners公式サイト