Capital One Financial Corporation é uma sociedade controladora bancária dos Estados Unidos, com sede em Tysons, na Virgínia, e operações nos Estados Unidos, no Canadá e no Reino Unido. É um dos maiores bancos e uma das maiores empresas de financiamento de automóveis dos Estados Unidos, além de ser a maior emissora de cartões de crédito do país. É proprietária das redes de pagamento Discover Card, Diners Club e Pulse. A empresa atua em três segmentos, cartões de crédito, serviços bancários para pessoas físicas e serviços bancários para empresas. Tem cerca de 750 agências, entre elas mais de 60 unidades com formato de café, e 7.000 caixas eletrônicos nos Estados Unidos. Sua sede fica na Capital One Tower, e a sede europeia fica na Trent House, em Nottingham.
A empresa ocupa a 82.ª posição na lista Fortune 500. Foi uma das pioneiras na comercialização em massa de cartões de crédito na década de 1990.
História 1994–2004 miniaturadaimagem|Área de atuação da rede de agências da Capital One em 2010
Em 1987, Richard Fairbank e Nigel Morris desenvolveram a ideia de usar tecnologia da informação e análise estatística para criar ofertas de cartões de crédito sob medida para diferentes grupos de clientes. A maioria dos cartões oferecia as mesmas condições de juros e anuidade a quase todos, independentemente do risco financeiro de cada cliente. Fairbank e Morris propunham eliminar a anuidade e oferecer condições específicas para cada grupo. Consultaram a Oracle Corporation sobre como reunir dados demográficos e outras estatísticas que permitissem separar os clientes nesses grupos.
Passaram a procurar bancos dispostos a adotar a proposta, com a previsão de lucros elevados graças ao grande contingente de clientes que esperavam conquistar. Em 1988, convenceram o Signet Bank, de Richmond, na Virgínia, a criar uma divisão de cartões de crédito chamada Signet Financial, que adotaria esse modelo. Como parte do acordo, tornaram-se funcionários do Signet. Em 1991, Fairbank e Morris tiveram sucesso com uma campanha de correspondência em massa que oferecia aos clientes a possibilidade de transferir o saldo devedor dos cartões de outros bancos para o Signet, com uma taxa de juros menor.
Em julho de 1994, a Signet Financial anunciou a cisão da Capital One, inicialmente chamada de OakStone Financial, com Fairbank como diretor executivo e Morris como diretor de operações. Após a oferta pública inicial de ações, em outubro de 1994, a nova empresa passou a se chamar Capital One. A cisão foi concluída em fevereiro de 1995.
A Capital One era então um banco monoline, ou seja, toda a sua receita vinha de um único produto, os cartões de crédito. Essa estratégia traz riscos, pois pode causar perdas em períodos desfavoráveis. A empresa atribuía seu relativo sucesso com esse modelo à coleta de dados para montar perfis demográficos, que permitiam enviar ofertas personalizadas de crédito diretamente aos consumidores.
1996–2005 Em 1996, a Capital One deixou de depender de taxas promocionais de entrada para conquistar clientes e passou a adotar novas formas de atraí-los. A empresa perdia clientes para concorrentes que ofereciam limites de crédito mais altos e contas sem anuidade. Criou cartões com marcas parceiras, cartões com garantia e cartões para contas conjuntas. Em meados de 1996, recebeu autorização do governo federal para criar a Capital One FSB. Com isso, passou a poder manter e emprestar os depósitos usados como garantia dos cartões, além de conceder financiamentos de automóveis com pagamento parcelado.
Em 1996, a Capital One expandiu suas operações para o Reino Unido e o Canadá.
Em julho de 1998, adquiriu a Summit Acceptance Corporation, empresa de financiamento de automóveis.
Em 1999, o diretor executivo Richard Fairbank anunciou planos de usar a experiência da Capital One na coleta de dados dos consumidores para oferecer empréstimos, seguros e serviços de telefonia.
Em outubro de 2001, a Capital One adquiriu a PeopleFirst Finance. As empresas foram reunidas e passaram a usar o nome Capital One Auto Finance Corporation em 2003.
No fim de 2002, a Capital One e o Serviço Postal dos Estados Unidos propuseram um acordo de serviços negociado, ou NSA, para conceder descontos em remessas de grande volume. O acordo, com duração de três anos, foi prorrogado em 2006. Em junho de 2008, porém, a Capital One apresentou uma reclamação contra o serviço postal sobre as condições do acordo seguinte, citando os termos do NSA de seu concorrente Bank of America. A empresa retirou a reclamação apresentada à Postal Regulatory Commission após chegar a um acordo com o serviço postal.
Em janeiro de 2005, a Capital One adquiriu a Onyx Acceptance Corporation, que financiava a compra de automóveis.
A partir de 2005 Em 2005, a Capital One adquiriu o Hibernia National Bank, de Nova Orleães, na Luisiana, por US$ 4,9 bilhões em dinheiro e ações. Foi a primeira emissora de cartões de crédito que operava no modelo monoline a comprar um banco. A compra reduziu sua dependência do negócio de cartões de crédito.
Em 2006, a Capital One adquiriu o North Fork Bank, de Melville, no estado de Nova Iorque, e sua subsidiária GreenPoint Mortgage por US$ 13,2 bilhões em dinheiro e ações. Em agosto de 2007, durante a crise do subprime, fechou a GreenPoint Mortgage, em parte por pressão dos investidores. A decisão eliminou 1.900 postos de trabalho e gerou despesas de US$ 860 milhões.
Em agosto de 2007, a Capital One acertou a compra da NetSpend por US$ 700 milhões. A operação foi modificada em novembro, e a empresa adquiriu apenas uma participação minoritária na NetSpend.
Em 2008, a Capital One recebeu um investimento de US$ 3,56 bilhões do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos por meio do Programa de Alívio de Ativos Problemáticos. Em junho de 2009, recomprou por US$ 3,67 bilhões as ações que havia emitido para o Tesouro, que obteve um lucro superior a US$ 100 milhões.
Em 2008, a Capital One adotou um logotipo azul e vermelho com um traço curvo e iniciou uma campanha de marketing de US$ 13 bilhões. A semelhança com o logotipo que o Credit One Bank havia adotado em 2006 confundiu os consumidores, muitos dos quais não sabiam que se tratava de empresas distintas. Em fevereiro de 2009, a Capital One adquiriu o Chevy Chase Bank por US$ 520 milhões em dinheiro e ações. Em janeiro de 2011, comprou da GE Financial a carteira de cartões de crédito de marca própria da empresa canadense Companhia da Baía de Hudson.
Em abril de 2011, a Capital One assinou um contrato de sete anos com a Kohl's para administrar seu programa de cartões de crédito de marca própria, antes atendido pelo Chase Bank. O valor não foi divulgado. O contrato foi prorrogado mais de uma vez.
Em junho de 2011, o ING Group anunciou a venda de sua divisão ING Direct à Capital One por US$ 9 bilhões em dinheiro e ações. Barney Frank, Thomas M. Hoenig e outros questionaram a operação pelo risco de o banco se tornar grande demais para falir. A aquisição recebeu aprovação dos órgãos reguladores e foi concluída em fevereiro de 2012. O ING Direct passou a se chamar Capital One 360 em março de 2013. A mudança havia sido anunciada aos clientes em novembro de 2012.
Em agosto de 2011, a Capital One adquiriu as operações de cartões de crédito do HSBC nos Estados Unidos. Pagou US$ 31,3 bilhões por US$ 28,2 bilhões em empréstimos e US$ 600 milhões em outros ativos. A aquisição foi concluída em maio de 2012. A compra também abrangia os cartões de marca própria de empresas como Saks Fifth Avenue, Neiman Marcus e Lord & Taylor, antes administrados pelo HSBC.
Em fevereiro de 2012, a Capital One e outros bancos anunciaram apoio ao sistema de pagamentos Isis Mobile Wallet. Em setembro de 2013, a empresa retirou seu apoio ao projeto.
Em 2012, a Capital One fechou 41 agências.
Em fevereiro de 2014, a Capital One alterou seus termos de uso para permitir que entrasse em contato com os clientes "da maneira que escolhermos", inclusive por meio de uma "visita pessoal [...] à sua casa e ao seu local de trabalho". Também afirmou ter o direito de "modificar ou suprimir a identificação de chamadas e serviços semelhantes e nos identificar nesses serviços da maneira que escolhermos". A empresa declarou que não faria visitas pessoais aos clientes, salvo "como último recurso, [...] caso seja necessário retomar a posse de um veículo esportivo". Justificou ainda a previsão de alterar a identificação de chamadas com a explicação de que, às vezes, o número é "exibido de maneira diferente" por "algumas centrais telefônicas locais", algo que estaria "fora de nosso controle".
Em fevereiro de 2014, a Capital One adquiriu 25% da ClearXchange, um serviço de transferência de dinheiro entre pessoas. A ClearXchange foi vendida à Early Warning em 2016. Em outubro de 2014, a Capital One adquiriu a Adaptive Path, consultoria de experiência do usuário e design digital de São Francisco. Em janeiro de 2015, comprou o Level Money, aplicativo de controle do orçamento pessoal. Em julho de 2015, adquiriu a Monsoon, empresa que reunia um estúdio de design, desenvolvimento de software, marketing e consultoria estratégica. Em 2015, comprou a unidade Healthcare Financial Services da General Electric por US$ 9 bilhões. A unidade tinha US$ 8,5 bilhões em empréstimos a empresas do setor de saúde.
Em outubro de 2016, a Capital One adquiriu o Paribus, serviço de acompanhamento de preços, por um valor não divulgado. Em novembro de 2017, deixou de conceder novos empréstimos hipotecários em razão da concorrência e demitiu 1.100 funcionários.
Em janeiro de 2018, a Capital One vendeu sua corretora on-line, com mais de um milhão de contas, à E-Trade por US$ 170 milhões. Em maio de 2018, adquiriu a Confyrm, um serviço de identidade digital e alertas de fraude. Em julho de 2018, vendeu à Woodbury Financial sua divisão de consultoria de investimentos e corretagem com atendimento completo. Em novembro de 2018, adquiriu o Wikibuy, aplicativo e extensão de navegador para comparação de preços criado por uma startup de Austin, no Texas, e o rebatizou de Capital One Shopping. Em junho de 2019, comprou a BlueTarp Financial, prestadora de serviços de crédito entre empresas. Em julho de 2019, assinou um acordo com o Walmart para administrar seus programas de cartões de crédito de marca própria e de marca compartilhada, antes atendidos pela Synchrony Financial. O Walmart encerrou o acordo em abril de 2024 após falhas da Capital One no atendimento aos clientes. Em agosto de 2019, a empresa adquiriu o KippsDeSanto, banco de investimento voltado a prestadores de serviços ao governo.
Em outubro de 2021, a Capital One adquiriu o banco de investimento da TripleTree Holdings especializado no setor de saúde.
Em novembro de 2021, a empresa lançou o Venture X, cartão de crédito com programa de recompensas e anuidade de US$ 395.
Em março de 2022, a Capital One anunciou uma parceria com a Vivid Seats para lançar o Capital One Entertainment, programa de recompensas para titulares de cartões.
Em fevereiro de 2024, a Capital One acertou a aquisição da Discover Financial em uma operação de US$ 35,3 bilhões, paga integralmente em ações, que a tornaria a maior emissora de cartões de crédito dos Estados Unidos. Os órgãos reguladores bancários dos Estados Unidos aprovaram a operação em abril de 2025, após uma investigação da Procuradoria-Geral de Nova Iorque e uma proposta de ação coletiva de clientes por preocupações com a concorrência. A aquisição foi concluída em maio de 2025.
Em novembro de 2025, a Capital One adquiriu a Hopper Travel Software, responsável pela tecnologia do Capital One Travel. Em março de 2026, anunciou que demitiria mais de 1.100 funcionários da antiga sede da Discover. Em abril de 2026, adquiriu a Brex por US$ 5,15 bilhões. A Brex tinha cerca de 1.100 funcionários.
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