Tether (muitas vezes chamado por seu símbolo USDT ) é uma criptomoeda hospedada nas blockchains Ethereum e Bitcoin, entre outras. Seus tokens são emitidos pela empresa de Hong Kong Tether Limited, que por sua vez é controlada pelos proprietários da Bitfinex. O Tether é chamado de stablecoin porque foi originalmente projetado para sempre valer US$ 1,00, mantendo US$ 1,00 em reservas para cada tether emitido.
Enquanto, de acordo com seu acordo de 2021 com a procuradora-geral de Nova York Letitia James, "o Tether representa para os usuários que qualquer detentor de tethers pode resgatá-los da empresa Tether à taxa de um tether por um dólar americano", Tether Limited a partir de 2017, afirmou que os proprietários de tethers não têm direito contratual, outras reivindicações legais ou garantia de que os tethers serão ou poderão ser resgatados ou trocados por dólares. Em 30 de abril de 2019, o advogado da Tether Limited alegou que cada tether era lastreado em US$ 0,74 em dinheiro e equivalentes. Em maio de 2021, o Tether publicou um relatório mostrando que apenas 2,9% do Tether era lastreado em dinheiro, com mais de 49,6% lastreado em papel comercial.
Em fevereiro de 2021, a Tether resolveu sua disputa legal com o Gabinete do Procurador-Geral de Nova York. A Bitfinex e a Tether não admitiram nenhuma irregularidade, mas pagaram uma multa de US$ 18,5 milhões. As descobertas do OAG no acordo de 17 de fevereiro de 2021 declararam: "[des]de seu início em 2014 até o final de fevereiro de 2019, o Tether representou que cada tether pendente era 'apoiado' por e, portanto, deveria ser avaliado em um dólar americano", mas em 14 de março de 2019, alterou o lastro para incluir empréstimos a empresas afiliadas (ou seja, iFinex). O acordo encerrou um processo público alegando que a Bitfinex havia usado os fundos da Tether para cobrir US$ 850 milhões desaparecidos desde meados de 2018 e o OAG descobriu que a iFinex – operadora da Bitfinex e Tether – havia feito declarações falsas sobre o apoio da o Tether e sobre o movimento de centenas de milhões de dólares entre as duas empresas para esconder as perdas da Bitfinex. No entanto, a iFinex e a Tether não admitiram ou negaram as conclusões da OAG no acordo. De acordo com AG James, "as alegações da Tether de que sua moeda virtual era totalmente lastreada em dólares americanos o tempo todo era uma mentira".
Tether Limitada e a criptomoeda Tether são controversas por causa do suposto papel da empresa na manipulação do preço do Bitcoin, uma relação pouco clara com a exchange Bitfinex e a falha da empresa em fornecer uma auditoria prometida mostrando reservas adequadas apoiando o token Tether.
Em 2019, o Tether ultrapassou o Bitcoin em volume de negociação com o maior volume de negociação diário e mensal de qualquer criptomoeda no mercado.
História Começando com um whitepaper publicado online em janeiro de 2012, JR Willett descreveu a possibilidade de construir novas moedas sobre o Protocolo Bitcoin.J. R. Willett, The Second Bitcoin Whitepaper January 2012 Willett passou a ajudar a implementar essa ideia na criptomoeda Mastercoin, que tinha uma Mastercoin Foundation associada (mais tarde renomeada Omni Foundation) para promover o uso desta nova "segunda camada". O protocolo Mastercoin se tornaria a base tecnológica da criptomoeda Tether, e um dos membros originais da Mastercoin Foundation, Brock Pierce, se tornaria um cofundador do Tether. Outro fundador do Tether, Craig Sellars, foi o CTO da Mastercoin Foundation.
O precursor do Tether, originalmente chamado de "Realcoin", foi anunciado em julho de 2014 pelos cofundadores Brock Pierce, Reeve Collins e Craig Sellars como uma startup baseada em Santa Monica. Os primeiros tokens foram emitidos em 6 de outubro de 2014, na blockchain Bitcoin. Isso foi feito usando o Omni Layer Protocol. Em 20 de novembro de 2014, o CEO da Tether, Reeve Collins, anunciou que o projeto estava sendo renomeado para "Tether". A empresa também anunciou que estava entrando no beta privado, que suportava um "token Tether+" para três moedas: USTether (US+) para dólares dos Estados Unidos, EuroTether (EU+) para euros e YenTether (JP+) para ienes japoneses. A Tether disse que "todo token Tether + é 100% garantido por sua moeda original e pode ser resgatado a qualquer momento sem exposição ao risco cambial". O site da empresa informa que está constituída em Hong Kong com escritórios na Suíça, sem dar detalhes.
Em janeiro de 2015, a exchange de criptomoedas Bitfinex habilitou a negociação de Tether em sua plataforma. Enquanto representantes de Tether e Bitfinex dizem que os dois são separados, os Paradise Papers vazados em novembro de 2017 nomearam os funcionários da Bitfinex Philip Potter e Giancarlo Devasini como responsáveis pela criação da Tether Holdings Limited nas Ilhas Virgens Britânicas em 2014. Um porta-voz da Bitfinex e da Tether disse que o CEO de ambas as empresas é Jan Ludovicus van der Velde. De acordo com o site da Tether, a Tether Limited, com sede em Hong Kong, é uma subsidiária integral da Tether Holdings Limited. A Bitfinex é uma das maiores exchanges de Bitcoin em volume do mundo.
Por um tempo, o Tether estava processando transações em dólares americanos por meio de bancos taiwaneses que, por sua vez, enviavam o dinheiro através do banco Wells Fargo para permitir que os fundos saíssem de Taiwan. Tether anunciou que em 18 de abril de 2017, essas transferências internacionais foram bloqueadas. Junto com a Bitfinex, Tether entrou com uma ação contra Wells Fargo no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia. A ação foi retirada uma semana depois.
Tether emite tokens em blockchains Bitcoin (Omni e Liquid Protocol), Ethereum, EOS, Tron, Algorand, SLP e OMG.
Atualmente, há um total de cinco tokens Tether distintos: Tether de dólar dos Estados Unidos na camada Omni do Bitcoin, tether do euro na camada Omni do Bitcoin, tether do dólar dos Estados Unidos como um token ERC-20 e euro tether como um token ERC-20, e adicionado em 2020 o tether do dólar dos Estados Unidos como um token TRC-20 na rede TRON.
De janeiro de 2017 a setembro de 2018, a quantidade de thethers pendentes cresceu de cerca de US$ 10 milhões para cerca de US$ 2,8 mil milhões. No início de 2018, o Tether representou cerca de 10% do volume de negociação do Bitcoin, mas durante o verão de 2018 representou até 80% do volume do Bitcoin. Pesquisas sugerem que um esquema de manipulação de preços envolvendo tether foi responsável por cerca de metade do aumento de preço do Bitcoin no final de 2017. Mais de US$ 500 milhões de Tether foram emitidos em agosto de 2018.
Em 15 de outubro de 2018, o preço do tether caiu brevemente para US$ 0,88 devido ao risco de crédito percebido, pois os comerciantes da Bitfinex trocaram o tether por Bitcoin, elevando o preço do Bitcoin. Em 20 de novembro de 2018, a Bloomberg informou que os promotores federais dos EUA estão investigando se o Tether foi usado para manipular o preço do Bitcoin.
A Tether Limited nunca fundamentou sua alegação de apoio total por meio de uma auditoria prometida de suas reservas de moeda.
Em abril de 2019, a procuradora-geral de Nova York, Letitia James, entrou com uma ação acusando a Bitfinex de usar as reservas da Tether para encobrir uma perda de US$ 850 milhões. A Bitfinex não conseguiu obter um relacionamento bancário normal, de acordo com o processo, então depositou mais de US$ 1 mil milhão em um processador de pagamentos panamenho conhecido como Crypto Capital Corp. Os fundos foram supostamente depósitos corporativos e de clientes misturados e nenhum contrato foi assinado com a Crypto Capital. James alegou que em 2018 a Bitfinex e a Tether sabiam ou suspeitavam que a Crypto Capital havia fugido com o dinheiro, mas que seus investidores nunca foram informados da perda. Em um acordo em fevereiro de 2021, Bitfinex e Tether concordaram em pagar uma multa de US$ 18,5 milhões.
Reggie Fowler, que supostamente tem conexões com a Crypto Capital, foi indiciado em 30 de abril de 2019 por administrar um negócio não licenciado de transmissão de dinheiro para comerciantes de moedas virtuais. Acredita-se que ele não tenha devolvido cerca de US$ 850 milhões a um cliente não identificado. Os investigadores também apreenderam US$ 14.000 em moeda falsa de seu escritório.
Em 23 de fevereiro de 2021, a AG James alegou que a Tether mentiu sobre suas reservas e encobriu perdas.
Em 14 de abril de 2026, a Tether lançou a ''tether.wallet'', uma carteira digital de autocustódia que permite aos usuários armazenar e transferir USDT, Bitcoin e o token lastreado em ouro XAUT diretamente, sem a necessidade de intermediários. A carteira se destaca por oferecer endereços legíveis (como [email protected]), pagamento de taxas de transação no próprio ativo (eliminando a necessidade de tokens de gás) e funcionar nas redes Ethereum, Polygon, Arbitrum e Lightning Network. Segundo a empresa, mais de 570 milhões de carteiras já utilizam a sua tecnologia globalmente, e o novo aplicativo representa a sua evolução de provedora de infraestrutura para um serviço focado no usuário final.
Suposta manipulação de preços Uma pesquisa de John M. Griffin e Amin Shams em 2018 sugere que a negociação associada a aumentos na quantidade de tether e negociação associada na exchange Bitfinex representam cerca de metade do aumento de preço do Bitcoin no final de 2017.
Repórteres da Bloomberg, verificando as acusações de que os preços do tether foram manipulados na bolsa Kraken, encontraram evidências de que esses preços também foram manipulados. Os sinais de alerta incluíam ordens pequenas movendo o preço tanto quanto ordens maiores e "tamanhos de ordens estranhamente específicos - muitos chegando a cinco casas decimais, com alguns se repetindo com frequência". Essas ordens de tamanhos estranhos podem ter sido usadas para sinalizar operações de lavagem em programas de negociação automatizados, de acordo com a professora da Universidade de Nova York Rosa Abrantes-Metz e o ex-examinador do banco Federal Reserve Mark Williams.
De acordo com o site da Tether, o tether pode ser emitido recentemente, por compra em dólares, ou resgatado por exchanges e clientes corporativos qualificados, excluindo clientes baseados nos EUA. O jornalista Jon Evans afirma que não conseguiu encontrar exemplos publicamente verificáveis de uma compra de tether recém-emitido ou um resgate no ano que terminou em agosto de 2018.
JL van der Velde, CEO da Bitfinex e da Tether, negou as alegações de manipulação de preços: "A Bitfinex nem a Tether está, ou já esteve, envolvida em qualquer tipo de manipulação de mercado ou de preços. As emissões de Tether não podem ser usadas para sustentar o preço do Bitcoin ou qualquer outra moeda/token na Bitfinex."
Intimações da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA foram enviadas para Tether e Bitfinex em 6 de dezembro de 2017. O ex-auditor da Tether, Friedman LLP, também recebeu uma intimação. O Noble Bank em Porto Rico supostamente estava lidando com transferências de dólares para o Tether. A Noble, por sua vez, utilizou o Bank of New York Mellon Corporation como seu custodiante. Em outubro de 2018, o Noble Bank se colocou à venda e supostamente não tem mais relações bancárias com Tether, Bitfinex ou Bank of New York Mellon. Embora a Bitfinex não tenha conexões bancárias para aceitar depósitos em dólares, ela negou que seja insolvente.
A Tether anunciou um novo relacionamento bancário com o Deltec Bank, com sede nas Bahamas, em novembro de 2018, divulgando uma carta, supostamente da Deltec, que dizia que tinha US$ 1,8 mil milhão em depósito no banco. A carta tinha dois parágrafos e estava assinada com um rabisco ilegível, sem o nome do autor impresso. Um porta-voz da Deltec se recusou a confirmar as informações na carta aos repórteres da Bloomberg.