Финансовый инструмент — это любой договор, который приводит к возникновению финансового актива у одного лица и финансового обязательства или долевого инструмента у другого лица. К финансовым инструментам относятся продукты широкого спектра — от займов и депозитов, по которым предусмотрены простые условия, до стандартизированных ценных бумаг (акция, облигация, фьючерс, опцион и т. п.) и сложных производных финансовых инструментов.

Определение Из-за коренных различий, в рамках правовых юрисдикций разных стран и международных организаций, определение термина «финансовые инструменты» существенно различается.

+Определение термина «финансовый инструмент» Источник ОпределениеIAS 32.11 (Германия) § 2 Abs. 4 WpHGСм. также: § 1 Abs. 11 KWG (Россия) Ст. 2 39-ФЗ от 22.04.1996

В банковской отрасли см.: здесь , а также здесь и здесь (Франция) Article L211-1 Code monétaire et financier

Классификации

По ISO 10962 (коды CFI) ISO 10962 определяет структуру и формат классификации финансовых инструментов, утвержденные Международной организацией по стандартизации (ИСО). Код классификации финансовых инструментов (CFI) используется для определения и описания финансовых инструментов как единого набора кодов для всех участников рынка. Кодекс издается членами ANNA, Ассоциации национальных Нумерационных агентств. В настоящее время группа работает над упрощением этой структуры, с тем чтобы она могла более широко использоваться неправительственными участниками рынка. Буквы из латинского алфавита ISO basic в каждой позиции этого 6-символьного кода отражают специфические характеристики, присущие финансовым инструментам, которые определены при выпуске инструмента, и которые в большинстве случаев остаются неизменными в течение всего срока действия инструмента.

Код CFI предназначен для предоставления наиболее полной информации, но в то же время для обеспечения управляемости кода, обеспечивает стандарт для идентификации типа инструмента и их основных характеристик высокого уровня, определяемых внутренними характеристиками финансового инструмента, которые не будут зависеть от индивидуальных названий или конвенций данной страны или финансового учреждения. Этот принцип позволяет избежать путаницы, возникающей из-за различного лингвистического использования, а также избыточности, при объективном сравнении инструментов между рынками. Коды CFI также направлены на упрощение электронной связи между участниками, улучшение понимания характеристик финансовых инструментов для инвесторов, а также позволяют сгруппировать ценные бумаги последовательным образом для целей отчетности и категоризации. Код классификации финансового инструмента123456КатегорияГруппаАтрибут 1Атрибут 2Атрибут 3Атрибут 4 Первый и второй символ указывает на категорию и группу — и описывает сущностно разные финансовые инструменты. С третьего по шестой — символы указывают на важные атрибуты, различающиеся от группы к группе. Ниже приведены данные согласно стандарта CFI ISO 10962 в версии от 2015 года. Код инструмента включает первые буквы категории и группы. КодКатегории и группы инструментовОригинальное названиеE-Долевые инструменты (E-✱-✱-✱-✱-✱)EquityESОбыкновенные акцииCommon/Ordinary sharesEPПривилегированные акции (первоочередность выплат)Preferred/Preference sharesECОбыкновенные конвертируемые акцииCommon/Ordinary convertible sharesEFПривилегированные конвертируемые акцииPreferred / Preference convertible sharesEL«Limited partnership units»Limited partnership unitsEDДепозитарные расписки по акциямDepositary receipts on equitiesEYСтруктурированные инструментыStructured instruments (participation)EMИноеOthers (miscellaneous)C-Инструменты коллективных инвестиций (C-✱-✱-✱-✱-✱)Collective investment vehiclesCIПаевые инвестиционные фондыStandard (vanilla) investment funds/mutual fundsCHХеджинговые фондыHedge fundsCBИнвестиционный фонды (инвестиции в недвижимость)Real estate investment trusts (REITs)CEБиржевые инвестиционные фондыExchange-traded funds (ETFs)CSПенсионные фондыPension fundsCFФонды фондовFunds of fundsCPФонды прямых инвестицийPrivate equity fundsCMИноеOthers (miscellaneous)D-Долговые инструменты (D-✱-✱-✱-✱-✱)Debt instrumentsDBОблигацииBondsDCКонвертируемые облигацииConvertible bondsDWОблигации с прилагаемыми варрантамиBonds with warrants attachedDTСреднесрочные нотыMedium term notesDSСтруктурированные продукты (с защитой капитала)Structured products (capital protection)DEСтруктурированные продукты (без защиты капитала)Structured products (without capital protection)DGИпотечные ценные бумагиMortgage-backed securitiesDAЦенные бумаги, обеспеченные активамиAsset-backed securitiesDNМуниципальные облигацииMunicipal bondsDDДепозитарные расписки по долговым инструментамDepositary receipts on debt instrumentsDMИноеOther (miscellaneous)DYИнструменты денежного рынкаMoney Market InstrumentsR-Права (R-✱-✱-✱-✱-✱)Entitlements (rights)RAБонусные праваAllotments (Bonus Rights)RSПраво подпискиSubscription RightsRPПрава на покупкуPurchase RightsRWВаррантыWarrantsRFСертификаты постоянного кредитного плечаMini-future certificates/constant leverage certificatesRDДепозитарные расписки о правахDepositary receipts on entitlementsRMИноеOther (miscellaneous)O-Опционы (O-✱-✱-✱-✱-✱)Listed optionsOCОпцион на покупкуCall optionsOPОпцион на продажуPut optionsOMИноеOther (miscellaneous)F-Фьючерсы (F-✱-✱-✱-✱-X)FuturesFFФинансовые фьючерсыFinancial futuresFCТоварные фьючерсыCommodities futuresS-Свопы (S-✱-✱-✱-✱-✱)SwapsSRСвоп ставокRatesSTСвоп товаровCommoditiesSEСвоп акцийEquitySCКредитные свопыCreditSFВалютные свопыForeign exchangeSMИноеOther (miscellaneous)H-Не перечисленные и сложные опционы (H-✱-✱-✱-✱-✱)Non-listed and complex listed optionsHRНа основе ставокRatesHTНа основе товаровCommoditiesHEНа основе акцийEquityHCНа основе кредитаCreditHFНа основе валютыForeign exchangeHMИноеOther (miscellaneous)I-Споты (I-✱-✱-X-X-✱)SpotIFНа основе валютыForeign exchangeITНа основе товараCommoditiesJ-Форварды (J-✱-✱-X-✱-✱)ForwardsJEНа основе акцийEquityJFНа основе валютыForeign exchangeJCНа основе кредитаCreditJRНа основе ставокRatesJTНа основе товаровCommoditiesK-Стратегии (K-✱-X-X-X-X)StrategiesKRНа основе ставокRatesKTНа основе товаровCommoditiesKEНа основе акцийEquityKCНа основе кредитаCreditKFНа основе валютыForeign exchangeKYНа основе смешанных активовMixed assetsKMИноеOther (miscellaneous)L-Финансирование (L-✱-✱-✱-X-✱)FinancingLLКредит — арендаLoan-leaseLRСделка РЕПОRepurchase agreementsLSКредитование ценными бумагамиSecurities lendingT-Референсные инструменты (T-✱-✱-✱-✱-X)Reference instrumentsTCВалютыCurrenciesTTТоварыCommoditiesTRПроцентные ставкиInterest ratesTIИндексыIndicesTBКорзиныBasketsTDДивиденды по акциямStock dividendsTMИноеOthers (miscellaneous)M-Иное (M-✱-✱-✱-M-✱)Others (miscellaneous)MCКомбинированные инструментыCombined instrumentsMMИноеOther assets

Иностранный финансовый инструмент в России Классификация иностранных финансовых инструментов регулируется Указанием Банка России от 03.10.2017 № 4561-У «О порядке квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг» и, по-сути, только модифицирует международную классификацию на основе CFI кодов.

Членом международной Ассоциации национальных нумерующих агентств (АННА), Национальным нумерующим агентством по России, а также Замещающим нумерующим агентством по странам Содружества независимых государств является «Национальный расчётный депозитарий» (НКО АО НРД).

Свойства Характерными свойствами финансовых инструментов являются:

Срок обращения — отрезок времени до окончательного платежа или требования ликвидации (погашения) финансового инструмента. Ликвидность — возможность быстрого обналичивания без значительных потерь. Понятие ликвидности прежде всего связывают с фактом обращения актива на рынке независимо от того, это облигация или акция. Доход по инструментам определяется ожидаемыми процентными, дивидендными выплатами, а также суммами, полученными от погашения или перепродажи финансового актива другим участникам рынка. Номинальная ставка дохода отражает в денежном выражении доход, полученный от инвестирования средств в денежный актив, абсолютную плату за внедрение средств. Настоящая ставка дохода равна номинальной ставке дохода за вычетом темпов инфляции. Риск финансового инструмента отражает неопределенность, связанную с величиной и сроком получения дохода в будущем. Делимость характеризуется минимальным его объёмом, который можно купить или продать на рынке. Конвертируемость — это возможность обмена финансовым инструментом на другие финансовые активы. Механизм налогообложения определяет как и по каким ставкам облагаются доходы от владения и перепродажи финансового инструмента. Валюта платежа — это валюта, в которой производится выплата по финансовому инструменту.

Примечания

Литература

Ссылки

Категория:Финансы Категория:Активы