Фина́нсы ( — де́нежные сре́дства, де́ньги) в российской научной и учебной литературе определяются как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Важным элементом финансов служит категория распределения ресурсов. Данная категория является древней и существует ещё со времён рассвета человеческого общества. Например, в первобытном обществе охотники забили мамонта и поделились с остальным племенем (женщинами, стариками, детьми), которые непосредственно в охоте участия не принимали — такая система отношений, основанная на распределении ресурсов, способствовала формированию человеческого социума, без чего невозможно было бы зарождение цивилизации и системы государственности. В современном государстве делятся уже финансовыми ресурсами, а во главе угла по-прежнему стоит система их распределения. Распределение не обязательно подразумевает безвозмездный характер получения финансовых ресурсов — наоборот, под распределением понимается как бы мена, обмен разнородных ресурсов. Например, пенсионер отдал свой многолетний труд и производил отчисления в социальные фонды государства, а государство по достижении гражданином определённого возраста распределяет уже новые поступления будущих пенсионеров и выплачивает их действительным пенсионерам. Многие исторические деятели спекулировали на понятии распределения во взаимосвязи с такими категориями, как справедливость, равенство или, наоборот, неравенство, из-за чего сформировалось множество трактовок термина распределения ресурсов в теории финансовШеметев А. А. Лекции по теории финансов, 2016.
В западной научной и учебной литературе общих определений финансов обычно не дают, финансы трактуются довольно широко. Обычно конкретизируется, о каких финансах идёт речь: публичных, корпоративных или личных финансах. Под публичными финансами понимают процесс и механизм формирования и использования государственных ресурсов, баланса доходов и расходов, а также соответствующие методы контроля. Под корпоративными финансами подразумевают «надлежащее управление деньгами» или «искусство и науку управления деньгами». Таким образом, термины «финансовый менеджмент», «управленческие финансы», «корпоративные финансы» и «бизнес-финансы» практически эквивалентны и являются взаимозаменяемыми. Под теорией финансов подразумеваются теории арбитражного ценообразования, структуры капитала, портфельная теория, теория ценообразования финансовых активов, опционов и другие теории, основанные Г. Марковицем, У. Шарпом, Р. Мертоном, Ф. Модильяни, М. Миллером, Дж. Тобином, Ф. Блэком, М. Шоулзом и др.
Под «финансами» также понимают экономическую науку и дисциплину, изучающую соответствующую сферу экономических отношений.
Слово финансы часто используется в быту для обозначения денег.
Термин финансирование означает снабжение (обеспечение) денежными средствами.
История Банковская деятельность существовала уже в Древней Греции и Древнем Риме. Речей афинских ораторов содержат информацию о составлении договора при открытии вклада в банке, о стоимости залога и величине ссудного процента. И в Древней Греции, и в Древнем Риме банки возникли из контор менял. При этом финансовая деятельность не считалась престижной, поэтому ею в Греции занимались рабы (которые со временем получали свободу) и иноземцы-метеки (которые со временем получали гражданство). В Древнем Риме банкирами-аргентариями становились представители привилегированного сословия всадников. Как следует из речей Цицерона, они могли стать влиятельными людьми, но это не прибавляло им уважения.
В Средние века в Европе сначала, как и в прочих сферах, в области финансов произошел регресс по сравнению с античностью, но на рубеже XII-XIII веков расширение торгово-ремесленной деятельности привело к развитию и финансовой сферы. Длительное время главными кредиторами крестьян были монастыри, а в городах займы под проценты выдавали евреи. Это было связано с тем, что евреям запрещалось заниматься сельским хозяйством, поэтому им приходилось искать незанятые ниши. Кроме того, ростовщичество осуждалось католической церковью, а на евреев её власть не распространялась. Однако по мере изгнания евреев из Англии (в 1290 и 1306 годах) и Франции (в 1394 году) займы начали выдавать христиане-итальянцы (выходцы из Ломбардии, с которыми связано возникновение слова «ломбард»), а позднее и местные жители. В связи с этим отношение церкви к ростовщичеству начало смягчаться: теперь осуждалось лишь взимание «излишних» процентов.
В Средние века церкви и монастыри считались самым надежным местом для помещения денег и хранения сокровищ, так как церковные здания считались неприкосновенными. Основанный в 1119 году орден тамплиеров успешно использовал это в своих интересах. Тамплиеров называют изобретателями чеков — теперь люди, отдав деньги тамплиерам, могли отправляться в паломничество с запиской на кусочке кожи и в любой комтурии тамплиеров получить за нее монеты. Подлинность чека заверялась отпечатком пальца вкладчика, поэтому можно было не опасаться, что его отберут в пути разбойники. Финансовая деятельность тамплиеров этим не ограничивалась. Когда клиент передавал тамплиерам в Париже определенную сумму, на его имя открывали своего рода текущий счет. Если два клиента имели текущие счета у тамплиеров, то взаимные платежи между ними можно было осуществлять посредством простой записи в счетных книгах. Тамплиеры выдавали займы — сначала на паломничество, а затем и на другие цели, в том числе и правителям. Так, английский король Иоанн Безземельный, чтобы получить у тамплиеров заем в 3 тысячи марок, должен был передать им в залог золото на эту сумму. Папа Александр III, изгнанный из Рима, часто во время своих вынужденных передвижений испытывал денежные затруднения и брал займы у тамплиеров. Тамплиеры были так опытны в финансовых делах, что французские короли поручали им управление своими финансами. Так, при Филиппе Август в течение 25 лет королевская казна управлялась казначеем тамплиеров братом Гаймаром (Haimard); он же исполнял и различные финансовые поручения римской курии, направлялся в Рим к папе Иннокентию III для переговоров о сборе десятин, следил за правильным поступлением денег на крестовые походы и выдавал ссуды как духовным, так и светским лицам.
Наиболее высокого уровня товарно-денежные отношения достигли в Италии. В XIV веке там стали широко использоваться векселя. Именно итальянцы разработали нормы вексельного права. Генуя и Флоренция располагали самыми значительными рынками векселей; итальянцы были управляющими вексельных бирж в других европейских странах. Так, в Лейпциге бюллетени о вексельных курсах издавались на итальянском языке вплоть до середины XVIII века. В XIV веке также появились договоры страхования, впервые в Венеции.
Постепенно некоторые банкиры становились весьма могущественными людьми. Так, в XV веке семья Медичи использовала свой банк для того, чтобы захватить власть во Флоренции, а в начале XVI века Якоб Фуггер потратил много денег, составив целый консорциум из немецких и итальянских банкиров, чтобы подкупить выборщиков и сделать императором Священной Римской империи будущего Карла V. Через некоторое время Фуггер получил от нового императора монополию на добычу серебра.
С конца XV века началась Эпоха великих географических открытий, которая привела к тому, что сложилась мировая экономика и началась эпоха первоначального накопления. Благодаря тому, что порт Амстердама стал важным перевалочным центром, в этом городе к XVII веку развился финансовый сектор, обслуживающий не только внешнюю торговлю, но и обрабатывающие производства. В 1602 году возникла Амстердамская фондовая биржа, в 1609 году городскими властями Амстердама был основан Амстердамский банк. Амстердам превратился в международный финансовый центр. Амстердамские финансисты вкладывали средства в облигации иностранных государств; власти этих государств сами просили амстердамских предпринимателей организовать размещение их займов. Амстердамский банк , основанный в 1762 году семьей, эмигрировавшей из Шотландии, к концу XVIII века стал крупнейшим в Европе. В 1800 году на Амстердамской фондовой бирже котировались 70 выпусков облигаций 14 государств, общая стоимость которых в два раза превышала ВВП Нидерландов.
К концу XVIII века с Амстердамом за роль международного финансового центра стал конкурировать Лондон. В 1773 году собиравшиеся в лондонской кофейне Jonatan` Coffee House брокеры решили назвать это заведение Лондонской фондовой биржей. Там шла торговля не только государственными облигациями, но и ценными бумагами акционерных обществ, прежде всего Банка Англии и британской Ост-Индской компании. Самым крупным банком не только в лондонском Сити, но и в мире стал Barings & Co, который поддерживал партнерские отношения с амстердамским Hope & Co. В частности, в 1803 году оба этих банка выступили посредниками в покупке США Луизианы у Франции: они уплатили французскому правительству 11,25 млн долларов золотом и получили у властей США такую же сумму в государственных облигациях.
К 1840-м годам главным финансовым центром мира был Лондон. Базирующийся в Лондоне банкирский дом Ротшильдов опередил другие банки в качестве главного агента по размещению иностранных государственных займов. За Лондоном по значению следовал Париж, а дальше — Амстердам, Брюссель, Франкфурт и Женева.
Во второй половине XIX века получили большое распространение акционерные банки, которые располагали значительным капиталом и могли также привлекать много денег частных вкладчиков. Происходило массовое строительство железных дорог, что требовало очень больших затрат. Акционерные железнодорожные компании выпускали облигации и продавали свои акции на фондовых рынках крупнейших финансовых центров мира, прежде всего на лондонском. Если в 1855 году в мире за рубежом был инвестирован $1 млрд, то в 1870 году — уже $7,7 млрд.
К концу XIX века одним из главных мировых финансовых центров стал Нью-Йорк. Формирование фондового рынка США началось с железнодорожных компаний, привлекавших средства путем размещения акций и облигаций на Нью-Йоркской фондовой бирже. При этом США до Первой мировой войны были главным импортером капитала в мире: американские компании были должны иностранным инвесторам $7 млрд (две трети этой суммы — британским). Нью-йоркские инвестиционные банки вкладывали средства своих клиентов, в том числе иностранных, в быстро растущие в цене акции американских компаний; инвестиционный банк J.P. Morgan & Co. в начале XX века стал крупнейшим в мире.
В 1970-е годы международным финансовым центром стал и Токио, в 1987 году прибыль крупнейшего японского инвестиционного банка Nomura Securities оказалась выше, чем у американских инвестиционных банков Citibank и Merrill Lynch вместе взятых, а общая стоимость акций, обращающихся на Токийской фондовой бирже, превзошла стоимость акций, обращающихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Однако затем в Японии начался экономический кризис, который в 1990-е годы перерос в многолетнюю стагнацию производства, и стоимость акций на Токийской бирже с 1989 по 1998 год уменьшилась вдвое, иностранные банки сократили свои операции на японском фондовом рынке, а некоторые вовсе их прекратили.
В 1980-е годы в международные финансовые центры превратились также Сингапур и Гонконг.
Классификация финансов Традиционно финансы разделяют на публичные финансы (централизованные, государственные и муниципальные финансы) и частные финансы (децентрализованные). Последние включают в себя как корпоративные финансы (финансы организаций), так и финансы домохозяйств (личные и семейные финансы).