Caisse des Dépôts et Consignations (Фонд депозитов и консигнаций) — французское государственное финансовое учреждение, созданное в 1816 году и входящее в число правительственных учреждений, находящихся под контролем парламента. Часто описываемое как «инвестиционная рука» французского государства, оно определяется во французском валютно-финансовом кодексе как общественная группа, служащая общественным интересам и долгосрочный инвестор. На конец 2020 года контролировало 1847 компаний во Франции и других странах, крупнейшей из них является почтово-банковская служба La Poste.
Направления деятельности В соответствии с французским валютно-финансовым кодексом Caisse des Dépôts et Consignations выполняет задачи, представляющие общественный интерес, в поддержку политики, проводимой государственными и местными органами власти. Фонд направляет развитие контролируемых предприятий в соответствии со своими приоритетами. Его основные функции: Управление сберегательными фондами (Livret A, Livret LDDS и Livret LED) и финансирование строительства социального жилья через эти фонды (на конец 2020 года баланс 313 млрд евро); Управление пенсионными планами (4,1 млн пенсионеров и 9,7 млн вкладчиков); Управление государственными органами (европейские фонды, регистр парниковых газов); Банковское управление французской системой правосудия (приём платы за услуги нотариусов, судебных издержек, хранение замороженных активов, спящих вкладов, невостребованных полисов страхования жизни); Инвестиции в развитие транспортной и информационной инфраструктуры, возобновляемой энергетики, подготовка к Олимпийским играм 2024 в Париже; Поддержка университетов в их проектах и обеспечение финансирования их автономии; Финансирование развития ТПЭ (очень малого бизнеса, микрокредитования) и малых и средних предприятий (МСП) через BpiFrance; Содействие научным исследованиям (I4CE, Novethic) и финансирование устойчивого развития; Развитие территорий наряду с местными органами власти (13 региональных отделений в стране и за рубежом); Долгосрочный институциональный инвестор;
Дочерние компании Основные дочерние компании с долей владения CDC на конец 2020 года: Общественный Инвестиционный Банк Bpifrance (CDC 49,29 %, государство 49,2 %,): инвестиции в акции компаний и финансирование малого и среднего бизнеса Почтовые и банковские сети La Poste (CDC 66 %, государство 34 %): банковские и почтовые услуги SFIL (CDC 99,99 %, государство 1 акция): местные банковские услуги Недвижимость: CDC habitat (100 %): социальная недвижимость Icade (39 %): недвижимость
Услуги: Transdev (66 %): транспорт Coentreprise de Transport d’Electricité (29,9 %): транспорт Egis 75 % строительная инженерия Rte (29,9 %): оператор передачи данных Compagnie des Alpes (40 %): отдых и проживание
Международное присутствие Независимо от присутствия дочерних компаний, Caisse des Dépôts group обеспечивает институциональное присутствие на международном уровне. Caisse des Dépôts развивает двусторонние и многосторонние отношения с партнерскими институтами, которые позволяют поощрять долгосрочные инвестиции и развивать инвестиционные проекты во Франции и за рубежом, особенно в проектах, связанных с энергетикой.
Деятельность в Европе Европейский уровень приобретает важнейшее значение для Caisse des Dépôts group с учётом влияния Европейского Союза на инвестиции и Францию.
Стимулирование долгосрочных инвестиций После финансового кризиса 2007—08 годов Caisse des Dépôts, наряду с другими государственными финансовыми институтами Европейского Союза, предприняла продвижение конкретной модели управления активами с долгосрочным перспективами. В 2009 году Caisse des Dépots, Cassa Depositi e Prestiti Европейский инвестиционный банк и Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) создали клуб долгосрочных инвесторов (Long Term Investors Club). Сегодня клуб долгосрочных инвесторов объединяет 18 финансовых институтов и институциональных инвесторов, в основном из стран G20, совокупный баланс которых составляет 5,4 трлн долларов США. Также в 2011 году Caisse des Dépôts и другие инвесторы провели национальный саммит по долгосрочным инвестициям во Франции. По итогам саммита был подготовлен доклад, который одобрили в финансовом истеблишменте. Это привело к созданию целевой группы Парижской фондовой биржи по долгосрочным инвестициям под руководством бывшего финансового директора страховой компании AXA Жерара де ла Мартиньера. По-прежнему активно действующая сегодня целевая группа занимается продвижением модели долгосрочных инвестиций в Европейский Союз.
После публикации «Зеленого листа» Европейской комиссии по долгосрочному финансированию экономики в июле 2013 года Caisse des Dépôts вместе с европейскими членами клуба долгосрочных инвесторов стала соучредителем Европейской ассоциации долгосрочных инвесторов, объединяющей 27 европейских долгосрочных финансовых институтов с совокупным балансом 2,45 трлн евро.
Участник государственных инвестиций в Европе Фонд Маргариты Caisse des Dépôts — один из инвесторов Фонда Маргариты, который объединяет взносы государственных учреждений (CDC, KfW, CdP и других) для осуществления инвестиций в Европе.
Участие в инвестиционном плане для Европы, запущенном комиссией Юнкера (2014—2019 годы)
Будучи национальным институтом развития Европейского Союза, Caisse des Dépôts сотрудничает с Европейским инвестиционным банком и Европейской комиссией в осуществлении инвестиционного плана Европейской комиссии для Европы. Таким образом, Caisse des Dépôts обязалась предоставить 8 млрд евро в виде кредитов, акционерного капитала и гарантий проектам, финансируемым Европейским фондом стратегических инвестиций (EFSI), что повысит кредитный потенциал Фонда. Кроме того, Caisse des Dépôts вносит свой вклад в Европейский инвестиционный консультативный центр (EIAH) и предоставляет модель консультационных услуг в рамках EIB.
Деятельность в мире Caisse des Dépôts поддерживает двусторонние и многосторонние отношения. Эти партнерские отношения, исторически развернутые с партнерами в Магрибе и других бывших колониях Франции в Африке, также развивались с учреждениями и государственными банками в Китае и Бразилии. В 2011 году совместно с марокканской CDG Caisse des Dépôts организовала Глобальный форум Caisse des Dépôts, который продвигает долгосрочные инвестиционные и государственные модели финансирования экономического и социального развития. Форум организует проводимое раз в два года совещание, последняя сессия которого состоялась в Тунисе в апреле 2015 года.
Caisse des Dépôts является инвестором фонда Inframed, созданного в 2010 году совместно с другими государственными учреждениями Средиземноморья. Inframed рассчитан на инвестиции в размере 385 млн евро в проекты развития инфраструктуры.
Финансовые показатели Активы на конец 2020 года составили 1,015 трлн евро (годом ранее 180,6 млрд), доля гособлигаций в активах невелика — 39,5 млрд евро (31,3 млрд евро Франции и 5,5 млрд евро Японии). Наиболее крупными составляющими пассивов являются принятые депозитные вклады (310 млрд евро) и выпущенные ценные бумаги (128,5 млрд евро). Чистый банковский доход — 34,5 млрд евро, чистая прибыль — 410 млн евро. Число сотрудников — 352,3 тысячи (включая 248,9 тысяч сотрудников La Poste Groupe).
Подразделения Caisse des Dépôts division — выручка 1,26 млрд евро, активы 164,6 млрд евро. Bpifrance — выручка 1,29 млрд евро, активы 94,3 млрд евро. La Poste — выручка 25,8 млрд евро, активы 752 млрд евро. SFIL group — выручка 0,113 млрд евро, активы 75,6 млрд евро. Недвижимость и туризм — выручка 0,822 млрд евро, активы 13,7 млрд евро. Инфраструктура и транспорт — выручка 6,5 млрд евро, активы 7,2 млрд евро.
История Caisse des Dépôts et Consignations была создана в 1816 году Луи-Эммануэлем Корветто, министром финансов при короле Людовике XVIII, для защиты государственных фондов, включая пенсионные фонды государственных служащих страны и пенсионные счета. Согласно статье 110 французского закона от 28 апреля 1816 года: «депозиты, грузы и услуги, относящиеся к ордену Почетного легиона, сооружению каналов и пенсионным фондам [ … ], будут управляться специальным органом под названием Caisse des Dépôts et Consignations.» Три постановления от 3 июля 1816 года определили основные направления деятельности нового органа: товары; добровольные вклады физических лиц или государственных органов и фонды юридических профессий; пенсионные фонды: с 1853 года Caisse des Dépôts управляет пенсионными фондами государственных служащих. Другие виды деятельности включают в себя выплату компенсаций поселенцам Санто-Доминго (1825), управление Compagnie des quatre canaux (строительство каналов), управление счетами Ордена Почетного легиона и финансовые услуги для армии. По закону Caisse des Dépôts использует свои средства главным образом для покупки государственных аннуитетов и, следовательно, вносит свой вклад в финансирование французского государства.
Caisse des Dépôts предоставила свой первый кредит для территориального развития порта Дюнкерк в 1822 году и приобрела, впервые, ценные бумаги, выпущенные Compagnie des quatre canaux. Затем Caisse des Dépôts участвовала в финансировании ключевых этапов развития страны, внося важный вклад в восстановление Франции после Второй мировой войны. В 1996 году в результате слияния Crédit Communal de Belgique и Crédit Local de France была создана компания Dexia.
В 1837 году французский парламент постановил, что средства, собранные местными сберегательными счетами caisses d’Epargne, должны быть централизованы и использоваться Caisse des Dépôts. Это положение было распространено и на Livret A от La Poste во время создания Caisse nationale d’Epargne в 1881 году.
Caisse des Dépôts управляет Пенсионным фондом госслужащих с 1816 года и первым Пенсионным фондом по старости (французская аббревиатура CRV) с 1850 года, который расширил сферу социальной защиты на гораздо более широкую часть общества.
В 1868 году были созданы два фонда, Национальный фонд страхования на случай смерти (CNAD) и Национальный фонд страхования на случай несчастных случаев (CNAA), которые также управлялись Caisse des Dépôts. Они были объединены в 1959 году в CNP Assurances. Частично приватизированная в 1998 году, CNP Assurances в 2013 году стала компанией номер один по личному страхованию во Франции.
С 1850 года Caisse des Dépôts инвестировала в новые железнодорожные компании. Закон о финансах 1931 года разрешил Caisse des Dépôts инвестировать приток средств в сберегательные фонды в корпоративные акции и облигации.
В 1889 году правительство Франции приобрело разрозненные частные телефонные сети через «вклад» Caisse des Dépôts в казну. В конце 1930-х годов кредиты, предоставленные государственным органом местным властям, позволили создать национальную телефонную сеть. В настоящее время Caisse des Dépôts инвестирует в быструю и сверхбыструю широкополосную инфраструктуру во Франции. В 2000 году Caisse des Dépôts было поручено создать программу Кибербазы, целью которой было развертывание цифровых общественных пространств на всей территории Франции для поощрения развития использования Интернета и новых информационных технологий. С 2003 года компания инвестирует в распространение цифровых рабочих пространств (ENT), которые предлагают цифровые услуги образовательным учреждениям (школам и университетам).