Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии.
Коэффициент Сортино рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR).
Расчет коэффициента ,
где: — средняя доходность портфеля, — минимально допустимый уровень доходности портфеля, — «волатильность вниз»:
.
См. также Коэффициент Бета Коэффициент Шарпа Коэффициент Трейнора
Ссылки Коэффициент Сортино на ресурсе Investopedia
Категория:Портфельные инвестиции Категория:Финансовые показатели