Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка () — является государственным органом Республики Казахстан, непосредственно подчиненным и подотчетным Президенту Республики Казахстан, осуществляющим руководство в сфере государственного регулирования, контроля и надзора финансового рынка и финансовых организаций, а также иных лиц в пределах компетенции, обеспечивающим надлежащий уровень защиты прав и законных интересов потребителей финансовых услуг, содействующим обеспечению стабильности финансовой системы и развитию финансового рынка.

Основной целью государственного регулирования, контроля и надзора финансового рынка и финансовых организаций является содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

История Первоначально Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций было образовано 1 января 2004 года. Оно было непосредственно подчиненно Президенту Казахстана. Указом Президента Республики Казахстан от 12 апреля 2011 года № 25 функции и полномочия Агентства были переданы Национальному банку Республики Казахстан, а Указом Президента Республики Казахстан от 18 апреля 2011 года № 61 был образован Комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка Республики Казахстан.

Указом Президента Республики Казахстан от 11 ноября 2019 года № 203 «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан» Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (далее — Агентство) с 1 января 2020 года функционирует в качестве нового государственного органа Республики Казахстан, выделенного из Национального Банка Республики Казахстан.

Агентство определено правопреемником прав и обязательств Национального Банка Республики Казахстан в соответствии с передаваемыми функциями и полномочиями.

Задачи Агентства регулирование и развитие финансового рынка, в том числе установление стандартов деятельности финансовых организаций, филиалов банков-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых брокеров-нерезидентов Республики Казахстан, создание стимулов для улучшения корпоративного управления финансовых организаций;

мониторинг финансового рынка и финансовых организаций, филиалов банков-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых брокеров-нерезидентов Республики Казахстан в целях сохранения устойчивости финансовой системы;

сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, с целью поддержания финансовой стабильности;

обеспечение надлежащего уровня защиты интересов потребителей финансовых услуг, полноты и доступности информации для потребителей о деятельности финансовых организаций, филиалов банков-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых (перестраховочных) организаций-нерезидентов Республики Казахстан, филиалов страховых брокеров-нерезидентов Республики Казахстан и оказываемых ими финансовых услугах, а также повышения уровня финансовой грамотности и финансовой доступности для населения;

иные задачи в соответствии с Законом Республики Казахстан «О государственном регулировании, контроле и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», другими законами Республики Казахстан и актами Президента Республики Казахстан.

Правление Агентства Правление Агентства состоит из шести человек.

В состав Правления Агентства входят Председатель Агентства — Абылкасымова Мадина Ерасыловна, три должностных лица Агентства: Первый заместитель Председателя Агентства — Абилкасымов Тимур Бокейханович, заместители Председателя Агентства — Салимбаев Даурен Ниязбекович, Кизатов Олжас Толегенович и Турсунханов Нуржан Аскарович; по одному представителю от Президента Республики Казахстан и Национального Банка Республики Казахстан.

Члены Правления Агентства от Президента Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства назначаются и освобождаются соответственно Президентом Республики Казахстан, Председателем Национального Банка Республики Казахстан и Председателем Агентства.

Риск-ориентированный надзор Мотивированное суждение

В рамках перехода к риск-ориентированному надзору с 1 января 2019 года в регуляторную практику Казахстана был законодательно внедрен институт мотивированного надзорного суждения, позволяющий регулятору принимать превентивные меры на основе качественной оценки рисков еще до возникновения формальных нарушений пруденциальных нормативов. Инструмент применяется коллегиальным органом уполномоченного органа (АРРФР) исключительно в строго установленных законом сферах: для оценки качества активов и адекватности созданных банками провизий, выявления скрытых лиц, связанных с банком особыми отношениями, анализа систем корпоративного управления и управления рисками, а также оценки безупречной деловой репутации и финансового положения руководящих работников и крупных участников финансовых организаций. Внедрение института обеспечило регулятору переход от формального контроля соблюдения правил к оценке реальной экономической сущности операций и своевременному устранению рисков потери финансовой устойчивости.

Модель SREP:

Ежегодный структурированный процесс надзорной оценки банков второго уровня, реализуемый Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) в рамках риск-ориентированного надзора. Методология базируется на стандартах Базельского комитета по банковскому надзору и адаптированной практике Европейского центрального банка.

Целью SREP является комплексная оценка профиля рисков, жизнеспособности бизнес-моделей кредитных организаций, а также определение адекватности их капитала и ликвидности для покрытия потенциальных шоков.

Структура надзорной оценки

Надзорный процесс осуществляется через систему оценки рисков (Risk Assessment System, RAS) по четырём базовым элементам:

Анализ бизнес-модели и доходности (BMA): оценка операционной среды, финансовой устойчивости текущей модели, структуры доходов и способности банка генерировать стабильную прибыль в среднесрочной перспективе.

Оценка корпоративного управления и управления рисками: анализ организационной структуры, эффективности работы органов управления, независимости подразделений контроля (риск-менеджмент, комплаенс, внутренний аудит) и риск-культуры. Оценка рисков капитала: анализ кредитного, рыночного, операционного рисков и процентного риска банковской книги (IRRBB). Включает оценку внутренних процедур оценки достаточности капитала (ICAAP / ВПОДК). Оценка рисков ликвидности и фондирования: проверка профиля фондирования, устойчивости к стрессовым оттокам ликвидности и качества внутренних процедур оценки ликвидности (ILAAP / ВПОДЛ).

В надзорный цикл интегрирован механизм структурированных интервью с менеджментом банков и независимыми директорами, направленный на устранение информационной асимметрии и анализ качества управленческих решений. Итоги оценки и надзорное воздействие.

По результатам комплексного анализа банку присваивается итоговый риск-рейтинг по шкале от «1» (низкий риск) до «4» (высокий риск).

Присвоенный рейтинг и выявленные уязвимости определяют комплекс мер надзорного реагирования:

Установление надзорной надбавки к капиталу (Pillar 2): индивидуальная надбавка для покрытия рисков, не учтенных минимальными пруденциальными требованиями. Рассчитывается по совокупности результатов SREP и регулярного AQR в диапазоне от 0 % до 6 % к активам, взвешенным по риску (для банков вне периметра AQR — от 0 % до 3 %). Планы надзорных мероприятий: требования по устранению выявленных недостатков в системах управления рисками, докапитализации либо ограничению распределения прибыли и выплаты дивидендов акционерам.

Регулярная оценка качества активов (AQR)

Регулярный AQR (Asset Quality Review): ежегодный дистанционный надзорный процесс детальной оценки качества активов и адекватности созданных банками второго уровня провизий, осуществляемый Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка.

В отличие от разовой оценки 2019 года, проводившейся с привлечением международных аудиторских компаний, с 2021—2022 годов AQR переведен на постоянную системную основу и реализуется силами надзорного органа без участия внешних консультантов.

Периметр и технологическая методология

Охват рынка: периметр регулярного AQR включает крупнейшие банки второго уровня, на долю которых приходится свыше 80 % консолидированных активов и совокупного ссудного портфеля банковской системы.

Гранулярный анализ портфелей: оценка осуществляется на уровне отдельных контрактов и заемщиков с использованием единых алгоритмов и методик МСФО 9.

Процедура включает: Анализ классификации кредитов по стадиям обесценения (Stage 1, Stage 2, Stage 3).

Проверку корректности расчёта параметров кредитного риска (вероятности дефолта — PD, уровня потерь при дефолте — LGD, экспозиции под риском — EAD). Индивидуальную переоценку крупных корпоративных заемщиков и оценку достаточности стоимости залогового обеспечения с применением дисконтов.

В процесс регулярной оценки качества активов (AQR) интегрированы количественные модели, в том числе использующие алгоритмы машинного обучения (Machine Learning) и анализ больших массивов данных. В частности, применяется рейтинговая модель корпоративных заемщиков Agency’s Rating Estimation System (ARES), обладающая многоуровневой архитектурой. Модель автоматизирует оценку индивидуального кредитного риска и расчёт вероятности дефолта (PD) заемщиков, объединяя финансовые показатели отчётности, кредитную историю, дисциплину обслуживания долга и поведенческие паттерны. Внедрение такого инструмента позволило ускорить процесс надзорных расчётов, минимизировать влияние субъективных экспертных суждений и повысить точность прогнозирования ожидаемых кредитных убытков банковского сектора.

Надзорное стресс-тестирование (НСТ)

Надзорное стресс-тестирование (НСТ) (англ. Supervisory Stress Testing) — регулярный аналитический процесс количественной оценки устойчивости банков второго уровня и всей банковской системы к потенциальным макроэкономическим и финансовым шокам, осуществляемый Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка. В системе риск-ориентированного надзора НСТ функционирует как превентивный инструмент оценки достаточности капитала банков в условиях реализации гипотетических стрессовых сценариев.

Методология и архитектура проведения

Сценарный анализ: расчёты проводятся на трёхлетнем прогнозном горизонте на основе двух сценариев — базового (соответствующего актуальным макроэкономическим прогнозам) и неблагоприятного (кризисного), предполагающего резкое ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры (падение цен на сырьевые товары, сжатие ВВП, рост инфляции, процентных ставок и девальвацию национальной валюты).

Комбинированный подход (Bottom-up и Top-down):

Bottom-up: банки осуществляют расчёты на основе собственных внутренних моделей в соответствии с едиными сценарными параметрами и методологическими указаниями регулятора. Top-down: надзорный орган проводит независимую проверку и параллельную оценку устойчивости банков с использованием собственных надзорных моделей для устранения внутренней предвзятости расчётов финансовых организаций.

Моделируемые риски: в периметр тестирования входят кредитный риск (всплеск дефолтов и досоздание провизий), рыночный риск (переоценка ценных бумаг и валютные шоки), процентный риск банковской книги (IRRBB), а также динамика чистых процентных доходов (NII) и комиссионных доходов в условиях кризиса.

Индивидуальная надзорная надбавка (Pillar 2): результаты стресс-тестирования совместно с итогами процессов SREP и регулярного AQR формируют основу для калибровки надзорных надбавок к капиталу (Pillar 2 Capital Guidance), призванных обеспечить покрытие непредвиденных кризисных убытков.