Экономика частично признанной Южной Осетии в основном аграрная, хотя обрабатывается менее 10 % территории. Основными продуктами питания являются злаки, фрукты и виноград. Сохраняется лесное хозяйство и животноводство.
Существует ряд промышленных объектов, в частности, вокруг столицы Цхинвал.
История После войны 1990-х годов Южная Осетия переживала экономические трудности. Согласно оценке, опубликованной в 2002 году, ВВП Южной Осетии оценивается в 15 миллионов долларов США (250 долларов США на душу населения)Mamuka Areshidze, «Current Economic Causes of Conflict in Georgia», unpublished report for UK Department for International Development (DFID), 2002. Cited from Georgia: Avoiding War in South Ossetia by International Crisis Group, 26 November 2006 .
На 2009 год: работы и материалов не хватает. Кроме того, Грузия прекратила подачу электроэнергии в регион, что вынудило правительство Южной Осетии проложить электрический кабель через Северную Осетию. Большинство населения живёт за счёт натурального хозяйства. Фактически единственным значительным экономическим активом, которым обладает Южная Осетия, является контроль над Рокским туннелем, который используется для соединения России и Грузии, от которого правительство Южной Осетии, по сообщениям, получило до трети своего бюджета, взимая таможенные пошлины с грузоперевозки до российско-грузинской войны. Президент Эдуард Кокойты признал, что его страна серьёзно зависит от российской экономической помощи.
Порог бедности в Южной Осетии в четвёртом квартале 2007 года составлял 3062 рубля в месяц, что на 23,5 % ниже среднего показателя по России, в то время как у жителей Южной Осетии доходы несравненно ниже.
В настоящее время экономика очень зависит от финансирования из России.
На 2011 г. все предприятия, кроме Полиграфического объединения, убыточны. Всё сельское хозяйство, несмотря на большие инвестиции, пока остаётся убыточным. По мнению руководства республики, полученные финансовые средства были использованы неэффективно, и на сегодняшний день не получено положительных результатов от использования инвестиций. По статистическим данным, итоги работы за 2011 г. хуже 2010 года.
В 2017 году администрация Южной Осетии оценила её ВВП примерно в 0,1 миллиарда долларов США.
Полезные ископаемые Недра богаты рудными и нерудными полезными ископаемыми, большинство месторождений которых расположено в Дзауском районе. Здесь находится крупнейшее в Закавказье Квайсинское месторождение полиметаллов (свинцово-цинковых руд). На этом же месторождении разведаны запасы барита. Ряд исследований, проведённых ещё во времена СССР, указывает на наличие в республике запасов угля, нефти и газа.
Сельское хозяйство
Ситуация до августа 2008 года (когда республика находилась в неопределённом политическом статусе) негативно сказалась на сельском хозяйстве Южной Осетии. Югоосетинские предприниматели занимались перепродажей грузинских овощей и фруктов в РФ, а крестьяне выращивали сельхозпродукцию исключительно для личного потребления, так как их продукция не могла конкурировать по цене с завозившейся из Грузии.
Власти Южной Осетии планировали улучшить финансы за счёт увеличения местного производства муки и, таким образом, снижения потребности в её импорте. С этой целью в 2008 году посевные площади пшеницы были увеличены в десять раз — со 130 га до 1 500 га. Урожай пшеницы в 2008 году ожидался в размере 2500 тонн зерна. В 2008 году Министерство сельского хозяйства Южной Осетии импортировало несколько тракторов и ожидало поставки большего количества сельскохозяйственной техники в 2009 году.
Последующее прекращение всяческих экономических отношений между Южной Осетией и Грузией привело к резкому подорожанию цен на сельхозпродукцию. Большая часть продовольствия, включая фрукты, стала завозиться из России. На рынках Южной Осетии исчезло изобилие фруктов и овощей (например, яблоки, которые раньше можно было приобрести за 10 рублей, теперь обходятся покупателям в 30 рублей, аналогичные показатели — по другим культурам).
Тем не менее, ситуация с дефицитом сельхозпродукции и резким ростом цен на него из-за прекращения экономических связей с Грузией привела к спросу на продукты сельского хозяйства местного производства. Почувствовав, что Цхинвал стал испытывать острую нехватку в сельскохозяйственной продукции, в сёлах республики стали больше внимания уделять выращиванию растениеводческой продукции. Уже в 2009 г. произошёл рост продукции растениеводства, произведённой в Южной Осетии. На рынках Цхинвала появилась крупная айва, смородина, малина из села Дменис, помидоры из Прис. Таким образом закрытие границы с Грузией положительно повлияло на ситуацию в плане активизации деятельности местных фермеров.
Дефицит продуктов вернул к жизни ряд проектов по увеличению сельхозпродукции. В селе Тихрев планируется построить государственный скотоводческий комплекс с мини-молочным заводом. Недалеко от Цхинвала фермеры заложили интенсивный яблоневый сад на 10,5 га. реализуется проект строительства четырёх крупных парников (510 м². каждый), планируются выращивать помидоры, огурцы, зелень, фасоль и овощи. Появляются фермерские товарные молочные хозяйства. В высокогорных сёлах увеличивается производство сыра. Всего в Южной Осетии около 60 фермерских хозяйств.
Программа развития агропромышленного комплекса рассчитана на три года, её задача — накормить республику собственной сельхозпродукцией, обеспечить местный рынок достаточным объёмом продукции отечественного сельского хозяйства. Таким образом за три года планируется достичь продовольственной безопасности страны.
Животноводство Приоритетным и традиционным направлением сельского хозяйства РЮО было и остаётся животноводство. До 1989 г. поголовье КРС в общественных хозяйствах превышало 12 тыс. голов. Основное поголовье крупного рогатого скота в Южной Осетии, а это 27 тысяч голов, сосредоточено в частных хозяйствах.
Из-за прошедшей эпидемии африканской чумы в Южной Осетии не осталось свиней. После проведения комплекса мероприятий вновь началось разведение свиней на уровне личных подворий. Правительство Южной Осетии планирует кредитовать фермеров, желающих заняться свиноводством. Считается, что развитие свиноводства вызовет мультипликативный эффект и повлечёт развитие кормовой базы (засев овса и ячменя) в Южной Осетии.
Война 2008 г. тяжело отразилась на животноводстве в центре страны. В Цхинвальском районе до войны 2008 г. в общественных хозяйствах района было более 300 голов крупного рогатого скота, а сегодня осталось 90 голов, в том числе в Арцеуском колхозе — 66 голов, Дменисском — 15 голов и Хетагуровском — 9 голов.
Полеводство Поля практически не обрабатываются. Из 24 тыс. гектаров пашни на территории Южной Осетии 22 тыс. гектаров более 20 лет не распахивалось. По этой причине Южная Осетия недополучает ежегодно более 3-х миллиардов рублей. 720 га засеяно озимыми культурами.
Ежегодно производится 700—800 тонн зерна. Цель для РЮО — обрабатывать 6 тыс. гектаров земли.
Садоводство Обширные сады, существовавшие в Южной Осетии во время СССР, были впоследствии заброшены, постепенно деградировали и частью были вырублены на дрова.
Яблоки как бренд Республики: Начинается развитие перспективных фермерских хозяйств, специализирующихся на садоводстве. В Цхинвальском районе на 50 га заложен яблоневый сад «Сады Иристона», и ещё на 10 га будут высажено 26 000 саженцев яблонь, в том числе и для реализации местному населению.
Промышленность Большинство промышленных предприятий, существовавших во времена СССР закрыты, либо работают на 5-10 % от прежней мощности. Столь значительное падение производства вызвано чередой войн с Грузией, общим разрывом экономических связей при распаде СССР, блокадой со стороны Грузии. В настоящее время в промышленности занято всего 1670 человек.
До войны 2008 года промышленность Южной Осетии состояла из 22 небольших фабрик с общим объёмом производства 61,6 миллиона рублей в 2006 году. В 2007 году работало всего 7 заводов. В марте 2009 г. сообщалось, что большая часть производственных мощностей простаивает и требует ремонта. Даже успешные предприятия испытывают нехватку рабочих, имеют долги и нехватку оборотных средств.
Одним из крупнейших местных предприятий является завод «Эмальпровод», на котором работает 130 человек. Завод в советский период завод был единственным производителем эмальпровода на Кавказе. Одно из крупнейших предприятий Южной Осетии. Кроме основной продукции — эмалированного провода, производятся подшипники, продукция деревообработки, гвозди, пластиковые окна, светодиодные светильники.
Завод «Вибромашина» был единственным в Советском Союзе по выпуску электровибрационных машин. Максимальное число занятых в период расцвета составляло 480 работников. Завод находится в тяжёлом экономическом положении. Производит продукцию в небольших количествах, в основном вибропитатели. Также выполняет заказы на изготовление металлоконструкций (ограды, мусорные баки, мусорные контейнеры и т. д.).
Лесокомбинат вышел на довоенный уровень производства: выпускает односпальные и двуспальные кровати, детские кроватки, карнизы, столы кухонные раздвижные, табуретки и различные спецзаказы, н.р., трапезные столы для епархии, для открывающихся объектов питания и т. д. В начале 2010 г. производство на предприятии вышло на довоенный уровень производства.
Швейная фабрика БТК 4 в советское время специализировалась на производстве хлопчатобумажной женской, детской и рабочей одежды, а также постельного белья. Количество работников предприятия в советские годы составляло 1200 человек. После распада СССР и начала войны с Грузией в 1991 гг. швейная фабрика приостановила свою деятельность. Несколько лет здание фабрики эксплуатировалось как торговый центр. На начало 2017 года в фабрике работает 635 человек. 19 сентября в Цхинвале в торжественной обстановке состоялось официальное открытие швейной фабрики, которая после многолетнего перерыва вновь возобновила свою деятельность.
Пищевая промышленность Пищевая промышленность представлена крупным пивоваренным заводом «Алутон» в Ленингоре, «Багиатским наливочном заводом», «Цхинвальским пивзаводом» и пекарнями в Цхинвале.
Пивоваренный завод «Алутон» способен производить 100 т декалитров в месяц. Завод заработал после долгого простоя в феврале 2010 г. Выпускает пиво трёх сортов — Алутон, Жигулёвское и Карлов мост. Всего на заводе планируется производить 6 сортов пива, в том числе тёмного и 8 сортов газировки — традиционных Тархун, Дюшес, Колокольчик. Осенью 2017 года завод частично заработал, сбыт продукции на первое время в основном в Ленингорском районе, городе Цхинвал.
Мельничный комплекс открытый в 2009 г., простаивает из-за отсутствия сбыта продукции. Поступление гуманитарной помощи в больших количествах привело к тому, что мука местного производства не пользуется достаточным спросом.
Крупный мясоперерабатывающий завод Растдон открыт в Цхинвальском районе весной 2017 года, производит колбасные изделия из мяса индейки, курицы, говядины, свинины. Крупнейшим мясной завод, построенный с нуля, имеет 65 рабочих мест.
Транспорт
Автомобильный транспорт Важнейшей магистралью страны является Транскавказская автомагистраль (ТрансКАМ). Весь импорт и весь экспорт происходит исключительно по этой дороге. В связи с этим основное внимание при ремонте уделяется ТрансКАМу и Рокскому тоннелю. В 2009 году капитальному ремонту подвергся Рокский тоннель. Были качественно заасфальтированы все четыре километра тоннеля, укреплён его свод, были восстановлены в полном объёме вентиляционная и обогревательная системы, а также освещение. Учитывая интенсивность движения по ТрансКАМу и грузоподъёмность проходимого транспорта асфальтный слой был уложен толщиной в шесть сантиметров, что полностью соответствует технологическим нормам. В 2009 г. была построена автодорога в Ленингорский район, ранее находящийся в транспортной блокаде со стороны Грузии. Построена новая дорога Цхинвал-Ленингор.