Денежность () — показатель, характеризующий способность получения денежных средств от реализации прав, связанных с владением деривативомВадим Б. Что такое опцион простыми словами? Виды и типы опционов | 7. Денежность опционов — internetboss.ru, 2019, раздел 7.
Вычислить денежность опциона можно путём сравнения текущей рыночной цены (цены спот) базового актива с ценой исполнения опциона (ценой страйк), то есть ценой, по которой владелец (держатель) опциона реализует своё право купить (при колл-опционе) или продать (при пут-опционе). В зависимости от показателя денежности возможны три варианта: опцион «в деньгах» () опцион «при своих» или «на деньгах» () опцион «без денег» или «вне денег» ()
Пример расчёта денежности опциона Вид опциона Цена страйк Цена спот Денежность опциона Оценка опциона с точки зрения денежности Пут <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">80 <p style="text-align:center;">+20 В деньгах Пут <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">0 <p style="text-align:center;">При своих Пут <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">120 <p style="text-align:center;">-20 <p style="text-align:center;">Без денег Колл <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">80 <p style="text-align:center;">-20 <p style="text-align:center;">Без денег Колл <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">100 <p style="text-align:center;">0 <p style="text-align:center;">При своих Колл <p style="text-align:center;"> 100 <p style="text-align:center;"> 120 <p style="text-align:center;">+20 <p style="text-align:center;">В деньгах
По истечении срока действия опциона стоимость опциона «без денег» будет нулевой, в то время как стоимость опциона «в деньгах» будет равна разнице между ценой исполнения опциона и ценой базового актива на тот момент. Это так называемая «внутренняя стоимость» опциона ().
См. также Опцион Пут-опцион Колл-опцион Цена страйк Цена спот
Примечания
Ссылки
Категория:Опционы