Осциллятор Макклеллана () — рыночный технический индикатор, характеризующий разброс рынка («ширину рынка») по анализу количества растущих и падающих инструментов в периоде; является одним из наиболее распространённых индикаторов данного класса.
На основе данного осциллятора строится индекс суммирования Макклеллана () — самостоятельный рыночный технический индикатор.
Осциллятор и индекс суммирования Макклеллана были разработаны Шерман и Мариан Макклеллан () в 1969 году. Детальное описание принципов интерпретации этих индикаторов было приведено в их книге «Прибыльные паттерны: осциллятор и индекс суммирования Макклеллана» ().
Методика расчёта
Осциллятор Макклеллана Значение осциллятора Макклеллана численно равно разности значений быстрой и медленной экспоненциально взвешенных скользящих средних, построенных на разности между количеством растущих и падающих инструментов на рынке за период:
где — значение осциллятора Макклеллана в момент , — значения соответственно быстрой и медленной экспоненциально сглаженных скользящих средних в момент построенных на разности количества растущих — и падающих — инструментов в -ом периоде входящем в расчёт соответствующих скользящих средних:
где — число периодов для нахождения сглаживающей константы соответственно для быстрой и медленной скользящих средних:
В оригинальной работе в качестве быстрой EMA использовалась 19-дневная скользящая средняя (приблизительно 10 %), а в качестве медленной — 39-дневная (приблизительно 5 %):
Индекс суммирования Макклеллана Индекс суммирования Макклеллана — это кумулятивная сумма осциллятор Макклеллана:
где — индексы суммирования Макклеллана в текущем — и предыдущем — периодах, — значение осциллятора Макклеллана в текущем периоде.
Торговые стратегии
Стратегии, построенные на осцилляторе Макклеллана Аналитики предлагают различные стратегии торговли с использованием осциллятора Макклеллана.
Например, можно использовать в качестве единственного сигнального уровня нулевую отметку. В этом случае следует: открыть длинную позицию (закрыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх; закрыть длинную позицию (открыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.
Также можно использовать классические для осцилляторов стратегии, например: покупать, если осциллятор Макклеллана превысил значение −70; продавать, если осциллятор Макклеллана стал ниже +70.
Существуют и более сложные интерпретации сигналов данного индикатора.
Стратегии, построенные на индексе суммирования Макклеллана Для индекса суммирования Макклеллана признано оправданным применение торговой стратегии, построенной по аналогичному с его осциллятором принципу сравнения с нулевой отметкой: открыть длинную позицию (закрыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх; закрыть длинную позицию (открыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.
В оригинальной методике стратегия таковаЦитируется по указанному источнику.: если индекс опускается ниже −1300, это означает приближение рынка к основанию; если при значениях индекса выше +1600 возникает расхождение с рынком, следует ожидать образование вершины; если индекс превышает +1900 после подъема более чем на 3600 пунктов от предыдущего минимума (например, индекс изменяется от −1600 до +2000), это говорит о начале значительной восходящей тенденции.
Связь с другими индикаторами Другим популярным индикатором, анализирующим «ширину рынка», является Линия роста/падения.
Примечания
Ссылки McClellan Financial Publications.
Категория:Технические индикаторы