Najczęstsze zawołanie kakadu krasnogłowej przypomina odgłos skrzypiącej furtki. Podczas żerowania odzywają się również miękkimi warknięciami. Przeważnie milczą. Większość wolnego czasu spędzają na wzajemnym czyszczeniu upierzenia.
Lęgi Okres lęgowy trwa od października do stycznia. Gniazdo umieszczone jest w głębokiej dziupli, wysoko nad ziemią (zwykle około 20 m). Kakadu krasnogłowe na gniazda wybierają zarówno żywe, jak i martwe drzewa. Zniesienie liczy przeważnie 2, czasami 3 jaja o białej skorupce. Składane są w odstępach dwudniowych. Wymiary dla nieokreślonej liczby jaj: 33,5–36,4 na 26,6–28,2 mm. Inkubacja trwa około miesiąca (29 dni). Samiec i samica wysiadują na zmianę; osobnik w danej chwili niewysiadujący pozostaje blisko gniazda. Pisklęta porasta żółty puch. Opierzają się w pełni po 6–7 tygodniach życia.
Status i zagrożenia IUCN uznaje kakadu krasnogłową za gatunek narażony na wyginięcie (VU, Vulnerable) nieprzerwanie od 2022 roku. Wcześniej, od 1988 roku uznawana była za gatunek najmniejszej troski (LC, Least Concern). BirdLife International oceniło trend liczebności populacji jako spadkowy. W czasach historycznych głównym zagrożeniem dla kakadu krasnogłowych była wycinka lasów. Do 2004 wycięto 50% lasów Nowej Południowej Walii.