Jego zasięg występowania według szacunków organizacji BirdLife International obejmuje 2,98 mln km².
Ekologia Głównym habitatem kacykowca żółtoskrzydłego są górskie lasy Yungas na zboczach Andów, obrzeża lasu, suche lasy ekoregionów Chiquitano dry forests i Gran Chaco. We wschodniej części zasięgu występowania zamieszkuje Mata Atlântica od lasu pierwotnego do lasu wtórnego. Zazwyczaj występuje na wysokościach od 400 m n.p.m. w Brazylii do 2800 m n.p.m. w Andach. Jest gatunkiem osiadłym, jednak pojedyncze osobniki były obserwowane na wschodzie Argentyny w okolicach Buenos Aires. Jest gatunkiem wszystkożernym, jego dieta składa się z owadów i innych bezkręgowców, drobnych kręgowców oraz owoców i nektaru. Żeruje na drzewach, może zwisać głową w dół. Żeruje głównie w parach lub grupach rodzinnych, ale także w grupach mieszanych, często z kacykami melodyjnymi i innymi kacykowatymi.