Rozmnażanie 250px|mały|Workowate gniazdo kacykowca żółtoskrzydłego Kacykowiec żółtoskrzydły jest gatunkiem monogamicznym. W Argentynie sezon lęgowy trwa od października do grudnia. Gniazdo w formie zamkniętego worka budowane jest przez samicę z ryzomorfów grzybów z rodzaju Marasmius, czasami z użyciem włosia końskiego. Ma długość 45–60 cm, wejście od góry. Zawieszone jest na czubku gałęzi, zazwyczaj nad strumieniem lub niewielkim zbiornikiem wodnym. W lęgu 2–4 jaja o wymiarach 24 na 16,6 mm, białe z brązowawymi plamami. Jaja wysiadywane są przez samicę, okres inkubacji 14–15 dni. Po wykluciu pisklęta karmione są przez oboje rodziców. Po 18–19 dniach opuszczają gniazdo. Następnie przez okres kilku miesięcy przebywają z rodzicami. Gniazda tego gatunku bywają wykorzystywane przez pasożyta lęgowego – starzyka granatowego.
Status zagrożenia W Czerwonej księdze gatunków zagrożonych IUCN kacykowiec żółtoskrzydły klasyfikowany jest jako gatunek najmniejszej troski (LC – Least Concern).