cały mechanizm był stary i wyeksploatowany, nowy był tylko budynek mieszkalny. Ignatz Grunau zdecydował się na jego kupno za kwotę 29 000 talarów. Przekazanie młyna nastąpiło 11 listopada 1845. Jeszcze w tym samym roku, w dniu 4 grudnia, Grunau odkupił od garbarza Ludwiga Sonnenstuhla położone poniżej młyna tartak i folusz służący obróbki sukna, w 1846 od władz Starego Miasta odkupił wagę młyńską, a od pobliskich rzemieślników trzy młyny garbarskie. Cały ten obszar połączył z terenem młyna miejskiego. Następnie rozebrał, mimo sprzeciwu władz, przestarzały i mało wydajny młyn i wybudował w tym miejscu nowoczesny, zaawansowany technologicznie potężny młyn wodny na 24 przekładnie (żarna) do mielenia zbóż i roślin oleistych.
Wyposażenie młyna zlecił znanej z nowoczesnych technologii firmie Ferdinanda Schichaua z Elbląga Schichau-Werke. 19 listopada 1846 nastąpiło poświęcenie młyna, połączone z ugoszczeniem przedstawicieli władz miasta Braniewa oraz przybyłych gości.