Rozgrywka Manor Lords to gra strategiczna łącząca elementy zarządzania miastem z bitwami w czasie rzeczywistym. Gracze muszą budować i rozwijać swoje osady, dbając o gospodarkę, zasoby oraz dobrobyt mieszkańców. Gracze mogą swobodnie planować swoje osady, wznosząc budynki w dowolnym miejscu na mapie, co wyróżnia tytuł na tle innych gier strategicznych. Budowa odbywa się w realistycznym systemie opartym na zasobach, takich jak drewno, kamień czy żywność, a także na zachowaniu odpowiedniego balansu ekonomicznego. Ważnym aspektem gry jest cykl pór roku, który ma bezpośredni wpływ na produkcję rolną, zapasy i zarządzanie mieszkańcami.
Gra oferuje także zaawansowany system walki w czasie rzeczywistym, wzorowany na historycznych starciach średniowiecznych armii. Gracze mogą dowodzić swoimi wojskami w bitwach, zarządzając formacjami i taktyką. Element ten przypomina systemy znane z serii Total War, ale z większym naciskiem na realizm. Oddziały mogą być zdezorganizowane, a morale wojsk ma kluczowy wpływ na wynik starcia.