Mały Klaus, głodny, robi hałas swoim workiem, udając, że zawiera czarodzieja, który mówi, że w piecu jest jedzenie. Farmer wierzy w to i otwiera piec, znajdując ukryte jedzenie. Mały Klaus kontynuuje oszustwo, mówiąc, że magik może pokazać diabła, który wygląda jak kościelny, co przeraża farmera. Farmer kupuje worek, myśląc, że zdobędzie wieszczka. Mały Klaus pozwala kościelnemu wyjść ze skrzyni, a ten, by uniknąć problemów, daje małemu Klausowi dodatkowe pieniądze.
Duży Klaus, widząc bogactwo małego Klausa, myśli, że zdobył je, sprzedając skórę konia, i postanawia zrobić w ten sam sposób. Zabija swoje cztery konie, zdejmuje ich skóry i próbuje sprzedać je w miasteczku, żądając worka pieniędzy za każdą, ale mieszkańcy, uważając go za szaleńca, biją go i wyganiają. W złości duży Klaus próbuje zabić małego Klausa, ale przez pomyłkę zabija jego babcię. Mały Klaus, mimo smutku, sprzedaje ciało babci karczmarzowi, udając, że to wypadek.