Zamek Kronborg położony jest tuż przy cieśninie Sund. Codziennie przepływa tamtędy mnóstwo statków. Załogi pozdrawiają zamek salwami armatnimi, a zamek odpowiada tym samym. Zimą po zamarzniętym morzu można przejść do Szwecji. Duńczycy i Szwedzi spotykają się wtedy i handlują ze sobą.
Pod zamkiem Kronborg śpi Holger Duńczyk. Bohater siedzi w żelaznej zbroi w ciemnym podziemiu, z głową opartą na ramieniu. Jego długa broda zrosła się ze stołem, a on śni o Danii. W każdą Wigilię anioł Boży mówi mu, że kraj jest jeszcze bezpieczny. Gdy nadejdzie niebezpieczeństwo, Holger zbudzi się i stanie w obronie ojczyzny.
O tym wszystkim dziadek rzeźbiarz opowiada swojemu małemu wnukowi. Przygotowuje galion z podobizną Holgera. Chłopiec wierzy, że wszystko, co mówi dziadek, jest prawdą. W łóżku wyobraża sobie, że ma długą brodę przyrośniętą do kołdry jak Holger w zamku. Dziadek kończy rzeźbić godło Danii i zachwyca się swoim dziełem. Patrząc na lwy i serca z duńskiego herbu, wspomina dawnych władców. Czerwone serca zamieniają się w płomienie, które prowadzą jego myśli do wielkich bohaterów.