Zamieszkał w Bedford w stanie Nowy Jork.
Nadużywanie substancji i problemy ze zdrowiem W 1986 Chase został przyjęty do Centrum Betty Ford w celu leczenia uzależnienia od leków przeciwbólowych na receptę. Zaczął je stosować po tym, jak zaczął odczuwać przewlekły ból pleców związany z upadkami podczas występów w programie Saturday Night Live. We wrześniu 2016 zgłosił się do Kliniki Hazelden, aby rozpocząć leczenie alkoholizmu.
W 1981 Chase przeżył doświadczenie bliskie śmierci podczas pracy na planie komedii fantastycznonaukowej Głowa nie od parady (Modern Problems). Prąd elektryczny przeszedł przez jego mięśnie ramion, pleców i szyi, gdy doszło do zwarcia w oświetleniu podczas kręcenia sceny. W 2021 Chase został wprowadzony w stan śpiączki farmakologicznej na osiem dni z powodu niewydolności serca. Spędził pięć tygodni w szpitalu. Wówczas ogłoszono, że przyczyną jego stanu były „nieujawnione problemy z sercem”.