Podczas imprezy w 2001 roku zespół nagrał koncertowy album świąteczny A Very Arcade Xmas, który według plotek rozdawali swoim znajomym jako prezent świąteczny.
Początkowy skład Arcade Fire zaczął się rozpadać latem 2002 roku, kiedy to zespół udał się na rodzinną farmę Butlera na w stanie Maine, aby nagrać swoją . Napięcie między Butlerem a Broscoe’em doprowadziło do tego, że ten drugi opuścił zespół po sesji nagraniowej. , który został zaangażowany do pomocy zespołowi w nagrywaniu, zaczął z nimi współpracować podczas sesji i wkrótce potem dołączył do zespołu. W tym samym czasie Deu opuścił zespół, aby wznowić studia, lecz kontynuował współpracę z Arcade Fire nad wizualnymi aspektami zespołu.
29 marca 2003 roku zespół świętował wydanie EP-ki koncertem w w Montrealu. Zanim tłum wypełnił się po brzegi, występ zespołu zakończył się (w trakcie bisu) kłótnią między Butlerem a Reedem, w wyniku której Reed opuścił Arcade Fire na scenie. Sytuacja ta doprowadziła także Millsa do rezygnacji z członkostwa w zespole. Po tej sytuacji Will Butler i zostali przyjęci do zespołu, aby zastąpić Reeda i Millsa, aby Arcade Fire mógł kontynuować działalność. Latem 2003 roku do grupy dołączył perkusista i zaczęli wspólnie grać koncerty, a także rozpoczęli pracę nad pierwszym albumem studyjnym.