wierzchołku w którym dokonywana jest wycena instrumentu, jego wartość wynosi odpowiednio dla opcji kupna, dla opcji sprzedaży,
gdzie oznacza cenę wykonania.
Krok 3 Proces wyceny odbywa się niejako wstecz, rozpoczynając od ostatniego wierzchołka, a skończywszy na pierwszym; jest to szukana wycena instrumentu finansowego.
Pod założeniem istnienia miary obojętnej na ryzyko, sprawiedliwa cena instrumentu równa jest wartości oczekiwanej przyszłych wypłat zdyskontowanych przez stopę oprocentowania wolną od ryzyka. Dokładniej,
gdzie: ceną instrumentu na -tym wierzchołku w chwili
jest tak dobranym prawdopodobieństwem by odpowiadający mu rozkład dwumianowy aproksymował geometryczny ruch Browna (z parametrami and ) opisujący fluktuację cen,
jest stopą dywidendy z instrumentu finansowego. Pod założeniem istnienia miary obojętnej na ryzyko, ceny w przyszłości powinny mieć zerową spodziewaną stopę wzrostu, a więc często przyjmuje się dla kontraktów futures.
Rozszerzenia modelu Możliwe jest rozszerzenie modelu CRR na następujące sposoby: opuścić założenie jednakowego rozkładu zmiennych wprowadzić zmienną w czasie stopę procentową, dopuścić, aby akcja wypłacała dywidendę.