Tym razem samochód oferowany był w jednym, 5-drzwiowym wariancie nadwoziowym, przechodząc obszerną metamorfozę pod kątem stylistycznym.
Nadwozie zyskało bardziej zaokrąglone kształty, oferując przestronniejszą kabinę pasażerską z bogatszym wyposażeniem przy nieznacznie mniejszych wymiarach zewnętrznych, a także bardziej dopracowany układ jezdny oraz hamulcowy.
Meksyk Na rynku meksykańskim Chevrolet Tahoe drugiej generacji produkowany był pod inną nazwą Chevrolet Sonora w lokalnych zakładach General Motors w Silao.
Silniki V8 4.8l 275 KM V8 5.3l 285 KM
Trzecia generacja
thumb|left|225px|Chevrolet Tahoe III – tył thumb|left|225px|Chevrolet Tahoe Hybrid
Chevrolet Tahoe III został zaprezentowany po raz pierwszy w 2005 roku.
Konstruując trzecią generację pełnowymiarowych SUV-ów, General Motors oparł ją na nowej platformie GMT920 przynosząc ponownie gruntowną zmianę w wyglądzie zewnętrznym wszystkich modeli.
Chevrolet Tahoe trzeciej generacji stał się większy i przestronniejszy, zyskując po raz pierwszy kanciaste, jednoczęściowe reflektory, a także nowocześniejszą, zaokrągloną sylwetkę z poprzeczką na grillu w kolorze nadwozia, masywną maską i wysoko poprowadzoną linią okien.