Stosowane jako rozpuszczalniki oraz substancje zapachowe.
Ze względu na budowę wyróżnia się: terpeny łańcuchowe terpeny pierścieniowe
Ze względu na wielkość cząsteczek terpeny dzielą się na: hemiterpeny, proste (C5) – zbudowane z jednej jednostki izoprenowej, np. izopren; monoterpeny (C10) – zbudowane z 2 jednostek izoprenowych, np. menton, kamfora, kwas geraniowy, geranial, geraniol, mentol, tymol, p-cymen; α-pinen seskwiterpeny (C15) – zbudowane z 3 jednostek izoprenowych, np. farnezen, farnezol, santonina, artemizyna; diterpeny (C20) – zbudowane z 4 jednostek izoprenowych, np. fitol, taksol, forbol, witaminy A; sestraterpeny (C25) – zbudowane z 5 jednostek izoprenowych, np. epiterpestacyna; triterpeny (C30) – zbudowane z 6 jednostek izoprenowych, np. kwas oleanolowy, betulina, kwas glicyretynowy, kwas ursolowy; tetraterpeny (C40) – zbudowane z 8 jednostek izoprenowych, np. fitoen, likopen, karoten, karotenoidy, ksantofile; politerpeny (C5n), np. kauczuk, gutaperka.
Terpeny powstają w szlaku kwasu mewalonowego (jeden z ewolucyjnie najstarszych szlaków, który nie uległ zmianie do dzisiaj) lub w szlaku Rohmera. Szlak mewalonowy zachodzi w mikrosomach i cytoplazmie, natomiast szlak Rohmera w chloroplastach.