poł. XVII w. na okolicznych górach istniało już szereg gospodarstw pasterskich, opartych na wzorach wołoskich. W 1788 r. w szałasach na Równicy, Orłowej i Czantorii 39 gospodarzy ustrońskich wypasało ok. 1500 owiec i kilkadziesiąt krów. thumb|left|Muzeum Ustrońskie thumb|Dom Zdrojowy w Ustroniu-Zawodziu W 2. połowie XVIII w. w Ustroniu i okolicznych wsiach (m.in. w Cisownicy, Puńcowie, Lesznej Górnej, Nydku) odkryto pokłady rud żelaza, co doprowadziło do uruchomienia w 1772 r. pierwszej huty w Księstwie Cieszyńskim. Obok wielkiego pieca w 1780 r. powstała kuźnica (hamer „Adam”), a w następnych latach kolejne zakłady.
Od tej pory Ustroń rozwijał się jako ośrodek przemysłowy. Inwentarz z 1823 r. wymienia również browar, 4 młyny, tartak, cegielnię, piec wapienny i papiernię w Polanie. Napęd wszystkich urządzeń mechanicznych wyżej wymienionych obiektów oraz wszystkich zakładów hutniczych i kuźnic zapewniały koła wodne. Poruszane były wodami wykopanego w latach 1771-1772 (istniejącego w większości do dziś) kanału wodnego zwanego Młynówką, biegnącego od jazu na Wiśle w Obłaźcu przez cały Ustroń i dalej, aż do Skoczowa.