thumb|left|225px|Volkswagen Passat V – tył thumb|left|225px|Volkswagen Passat V Variant thumb|left|225px|Volkswagen Passat V po liftingu thumb|left|225px|Volkswagen Passat V – tył po liftingu thumb|left|Volkswagen Passat V Variant po liftingu|225x225px Volkswagen Passat V został po raz pierwszy oficjalnie zaprezentowany w 1996 roku.
Volkswagen Passat B5 został zbudowany całkowicie od podstaw. Bazuje na płycie podłogowej modelu Audi A4 B5 zaprezentowanego w 1994 roku. Auto otrzymało opływową sylwetkę oraz zostało lepiej wykończone. Nadwozie pojazdu zostało w pełni ocynkowane. W pojeździe zastosowane zostały silniki montowane wzdłużnie, a rolę podstawowej jednostki napędowej pełnił silnik benzynowy o pojemności 1,6 l i mocy 101 KM.
W plebiscycie na Europejski Samochód Roku 1997 model zajął 3. pozycję (za Renault Megane Scenic i Fordem Ka).
Lifting Wersję po gruntownej modernizacji zaprezentowano w listopadzie 2000 roku. Auto wyróżnia się gruntownie zmienioną stylistyką nadwozia, delikatnie przeprojektowanym wnętrzem oraz zmodernizowaną gamą jednostek napędowych.