Druga generacja Ramblera Ambassadora przeszła głęboki zakres modyfikacji w stosunku do poprzednika. Podobnie jak inne modele linii Ramblera z początku lat 60. XX wieku, nadwozie zyskało bardziej zwarte proporcje, pozbawione ostrych linii i licznych, chromowanych akcentów. W związku z tendencją na rynku amerykańskim do zmniejszania rozmiarów samochodów, nowy Ambassador został oparty na mniejszym modelu Rambler Classic o rozstawie osi 108 cali (274 cm), jedynie lepiej wyposażonym i oferującym silnik V8.
Tym razem Rambler Ambassador wyróżniał się podwójnymi, okrągłymi reflektorami umieszczonymi w jednej linii z dużą, chromowaną atrapą chłodnicy. Tylną część nadwozia zdobiły za to niewielkie, składające się z dwóch prostokątnych pasów lampy.
Odświeżony, a przy tym nieco tańszy Ambassador okazał się popularniejszy i w 1962 roku modelowym wyprodukowano 36 171 sztuk. Ceny bazowe wynosiły od 2282 dolarów za dwudrzwiowy sedan DeLuxe do 3023 dolarów za kombi Ambassador 400 z trzema rzędami siedzeń.
Silnik V8 5.4l
Trzecia generacja
thumb|left|Rambler Ambassador III – tył
Rambler Ambassador III został zaprezentowany po raz pierwszy w 1967 roku.