1 października 1944 roku U-537 przeszedł na remont do Surabai – dawnej holenderskiej bazy morskiej na wyspie Jawa, wtedy też jednostka została formalnie przeniesiona do 33. Flotylli z siedzibą we Flensburgu (Niemcy). Zakładano, że ok. 10 października okręt będzie mógł rozpocząć rejs powrotny do Europy, z krytycznie potrzebnym III Rzeszy cargo. Z uwagi na brak w tym czasie możliwości zaopatrzenia okrętu w paliwo na Oceanie Indyjskim, niemieckie dowództwo podjęło decyzję o pozostawieniu okrętu na Dalekim Wschodzie. W tym czasie pojawił się zamysł operacji na wodach południowo-zachodniej Australii, gdzie spodziewano się znaleźć łatwe cele, zaś baza w Surabai była dogodnym punktem wypadowym. W operacjach tych zamierzano użyć także okrętów U-862 i U-168. Głównodowodzący Kriegsmarine, Grossadmiral Karl Dönitz, zaaprobował plan oczekując jednocześnie włączenie do niego U-537. 6 października U-168 został storpedowany przez holenderski okręt podwodny Hr.Ms. „Zwaardvisch”, co wymusiło zastąpienie go przez U-196.