Le Crédit lyonnais, plus connu depuis les années 2000 sous son appellation commerciale LCL, est une banque française, filiale du Crédit agricole, fondée à Lyon en 1863 par François Barthélemy Arlès-Dufour et Henri Germain. Elle est considérée comme l'un des trois piliers de l'industrie bancaire française, faisant partie des « Trois Vieilles » avec BNP Paribas et Société générale ..
Les années 1990 furent sombres pour le Crédit lyonnais, qui frôla la faillite, et fut au cœur d'une longue suite d'affaires ternissant l'image de la banque (cf. affaire du Crédit lyonnais). Autour de 2000, le Crédit lyonnais est privatisé (il avait été nationalisé), puis devient filiale de Crédit Agricole S.A. En 2005, sa marque est renommée LCL (sigle pour « Le Crédit Lyonnais »), l'ancien nom étant désormais négativement connoté .
Historique Création (1863-1882) Une banque d'inspiration nouvelle vignette|Action du Crédit lyonnais de 1863. Les banques faisant appel aux épargnants, comme celles qui existaient déjà dans le monde germanique, n'apparaissent en France que sous l'impulsion des saint-simoniens avec le Crédit mobilier en 1852 des frères Pereire, en abaissant le nominal des actions à cinq cents francs et en pratiquant un taux d'escompte plus faible que celui de la Banque de France. Son succès initial suscitera des émules parmi la grande banque personnifiée par James de Rothschild, qui y était initialement défavorable. Mais l'appel des besoins de capitaux de la révolution des chemins de fer et de l'industrie en général montrera la pertinence de cet outil de financement. Il sera imité par le Crédit foncier en 1852, puis par le Crédit lyonnais, dont l'idée initiale a été organisée par Arlès-Dufour dès 1862Jacques Canton-Debat, Un homme d'affaires lyonnais : Arlès-Dufour (1797-1872) - p 491. Il pousse Henri Germain qu'il avait apprécié depuis quelques années à en prendre l'initiative et la direction, en se contentant d'un siège d'administrateur, mais dont les actions de toutes sa famille et de ses amis ont une valeur du même ordre que celles de GermainJacques Canton-Debat, Un homme d'affaires lyonnais : Arlès-Dufour (1797-1872), p. 495. La création d'une banque concurrente dans une ville de province nécessite en principe l'autorisation gouvernementale, mais le corps législatif vote la loi du sur les sociétés anonymes qui libère le projet de cette autorisation.
C'est à Lyon qu'Henri Germain, , fils de soyeux, fonde le une banque à vocation locale, mais d'inspiration nouvelle : le Crédit lyonnais. Ses associés sont des hommes d'affaires et soyeux lyonnais à l'instar de Henry Jaubert, de Joseph Bellon, mais également de Genevois, des saint-simoniens comme Arlès-Dufour, Enfantin, Talabot et Chevalier, des personnalités, tel . Cette création est liée à la deuxième révolution bancaire du milieu du , qui voit une nouvelle génération de banques d'inspiration saint-simonienne organiser la collecte systématique de l'épargne dormante du grand public et la drainer vers des emplois industriels ou vers le marché financier.
Le Crédit lyonnais a une croissance très rapide au cours de ses vingt premières années d'existence, son capital étant passé de huit à deux cents millions de francs, au cours d'une époque de fortes spéculations à la Bourse de Paris.. En 1880, alors que la banque existe depuis dix-sept ans, elle accueille une « bourse du soir » organisée par les coulissiers, dans le grand hall du Crédit lyonnais., qui permet d'échanger des valeurs après la clôture.
Un axe stratégique : Londres, Paris, Lyon et Marseille Le passé bancaire et commercial de Lyon et le potentiel industriel de la région pouvaient assurer la prospérité locale de l'établissement. Le Crédit lyonnais prit cependant pied à Paris et à Marseille, en y implantant deux succursales dès 1865, année où il comptait déjà près de dix mille déposants. La jeune banque traverse sans trop de séquelles les crises de 1866 et de 1870. Cette même année, l'occupation du siège de Paris par les Prussiens pousse Henri Germain à ouvrir une succursale à Londres (Royaume-Uni), capitale financière mondiale. Le Crédit lyonnais commence également à développer un réseau d'agences dans la région lyonnaise afin de collecter au plus près ses ressources.
Une banque d'affaires aux succès durables Le Crédit lyonnais, établissement grand public se comporte aussi en banque d'affaires, en créant des entreprises ou en y prenant de fortes participations : si le lancement de l'usine de la Fuchsine à Lyon aboutit à un échec en 1870, le Crédit lyonnais compte d'importants succès comme la création en 1879 de la Lyonnaise des eaux et de la Société foncière lyonnaise. Cette année-là, la banque prend aussi le contrôle de deux compagnies d'assurances ; le Crédit lyonnais se fait une place sur les marchés financiers en contribuant au placement de l'emprunt de libération du territoire en 1871, en émettant des emprunts pour les villes de Paris et Lyon.
L'extension du réseau Le développement rapide du Crédit lyonnais lui permet d'abandonner en 1872 le statut de SARL pour celui de société anonyme, ce qui lui donne la possibilité d'augmenter notablement son capital ; dès 1878, il accède au rang de première banque française. Alors qu'il est encore absent de certaines grandes villes françaises, son réseau étranger compte déjà à cette époque les agences de Londres, Constantinople, Alexandrie, Genève, Madrid et bientôt Saint-Pétersbourg. En 1879, le Crédit lyonnais se lance à la conquête de la clientèle parisienne en créant vingt-trois bureaux de quartier dans l'année. Puis vient le tour des autres régions françaises, à partir de 1880.
La « doctrine Germain » naît d'un krach L'expansion du Crédit lyonnais connaît un coup d'arrêt en 1881-1882 avec le krach de l'Union générale dû à une spéculation boursière effrénée. Henri Germain sent venir la crise dès 1881 et s'attache à réduire les crédits et les immobilisations ; le Crédit lyonnais peut alors faire face aux demandes de retraits de ses clients. La « doctrine Germain » sur la liquidité et la sécurité des emplois tiendra longtemps lieu de règle de conduite à l'ensemble des banques de dépôts. Elle est fondée sur un principe : « les ressources à court terme ne peuvent financer des emplois à long terme ».
La deuxième capitalisation française en 1900 Durant la Belle Époque, porté par une expansion de l’actionnariat, le Crédit lyonnais est la deuxième capitalisation de la Bourse de Paris, qui compte quatre banques parmi les six premières entreprises cotées en termes de volumes.
Expansion (1882-1914) Installation du siège central à Paris Malgré les difficultés de l'année 1882, la succursale de Paris est promue au rang de siège central, consacrant ainsi un déplacement du pouvoir de décision vers Paris (le siège social reste quant à lui à Lyon). Elle peut désormais s'installer plus au large, car l'hôtel dit « des Italiens » puisque installé sur le boulevard du même nom, commencé en 1876 sous la conduite de l'architecte Bouwens, est inauguré en 1883. À partir de 1880, une « bourse du soir » est organisée par les coulissiers, dans le grand hall, de à .
Un réseau d'agences de taille mondiale Dans sa logique de banque de dépôts, le Crédit lyonnais poursuit l'extension de son réseau national et international. De 1882 à 1900, le nombre total d'agences passe de cent dix à cent quatre-vingt-neuf. Il double encore entre 1900 et 1913. À l'étranger, outre ses précédentes implantations, la banque offre désormais ses services à Bruxelles, Moscou, Odessa, Smyrne, Lisbonne, Porto, Port-Saïd, au Caire, à Jérusalem, Barcelone, Valence, Séville et Saint-Sébastien.
Émissions et placements d'emprunts Le Crédit lyonnais déploie une grande activité dans les émissions et placements d'emprunts français et étrangers. Grâce à une balance des comptes excédentaire, cette exportation des capitaux fit de la France « le banquier du monde ». Le Crédit lyonnais, qui s'était interdit les participations industrielles, aidait les entreprises par le biais d'émissions d'obligations et surtout par l'escompte des effets de commerce, qui restait une activité majeure de l'établissement.
La première banque mondiale Henri Germain meurt en 1905, mais il a pu voir l'établissement qu'il a fondé devenir dès 1900 la première banque mondiale par le total du bilan ; le Crédit lyonnais tient toujours ce rang en 1913. Son siège central, symbole de cette puissance, est achevé cette année-là sous la conduite des architectes Félix Narjoux et Victor Laloux. L'entreprise compte alors à travers le monde dont en France.
L'entre-deux-guerres (1914-1945) Les séquelles de la Grande Guerre Le déclenchement de la Première Guerre mondiale affecte le Crédit lyonnais : près de huit mille employés sont mobilisés par l’armée, de nombreux sièges sont fermés, la prorogation des échéances commerciales paralyse les échanges et environ 20 % des dépôts sont immédiatement retirés. La France et l'Europe sortent du conflit très affaiblies. Le Crédit lyonnais, qui a perdu , retrouve des conditions d'exploitation bien différentes de l'avant-guerre.
Révolution et inflation À la suite de la révolution d'Octobre de 1917, les agences russes sont définitivement fermées en 1920 et la dette russe n'est plus reconnue par les bolcheviks. Bientôt en Turquie, la révolution nationaliste de Mustapha Kemal entraîne les agences du pays dans le même tourbillon. En France, l'inflation ronge les ressources des rentiers, traditionnels clients du Crédit lyonnais.
De nouveaux concurrents En France, le paysage bancaire de l'après-guerre change en parallèle des bouleversements politiques (les révolutions russes et turques, l'inflation…). De nouveaux concurrents apparaissent et l'État, par l'intermédiaire d'établissements publics ou du Trésor, devient un acteur important du système financier. Dans ce contexte difficile, le Crédit lyonnais perd momentanément sa première place française entre 1920 et 1929. Une grève vient encore assombrir le tableau en 1925.
La reconquête des places d'honneur + Capitalisation boursière des principales entreprises françaises en 1936 Société Capital (en milliards de )Lyonnaise des eaux1,60CPDE1,40Banque de France1,30 Crédit lyonnais1,00EELM1,00Air liquide1,00Société générale1,00Rhône-Poulenc0,90Saint-Gobain0,82Alais Froges0,80Kuhlmann0,80Union d'électricité0,79Électricité de Marseille0,76
Pour surmonter la mauvaise conjoncture des années 1920, le Crédit lyonnais initie un patient processus de développement. Dès la fin de la Première Guerre mondiale, soucieux de diversifier ses emplois, il avait élargi sa clientèle industrielle. Cela aboutit, d'une part, à des financements à court terme aux entreprises, d'autre part, à la création d'une filiale de crédit à moyen terme, l'UCINA (Union pour le crédit à l'industrie nationale), mise en place en 1919 en collaboration avec le Comptoir national d'escompte de Paris. D'un autre côté, une politique continue d'extension du réseau d'agences est menée, notamment sous l'impulsion du directeur général Édouard Escarra, afin d'augmenter les ressources de la banque. Le réseau atteint ainsi le nombre de permanents ou intermittents dans les années 1930, avant de se réduire un peu sous les effets de la crise économique. Grâce à cette série de mesures et à une forte activité du secteur « titres », le Crédit lyonnais redevient la première banque française en 1929. Il passe relativement bien la grande crise des années 1930, alors que nombre de banques locales, voire nationales, font faillite.
En 1936, c'est la quatrième capitalisation boursière française, après la montée en puissance des sociétés industrielles françaises, alors que la banque était encore troisième en 1913.
Sous l'Occupation