Генера́льний директора́т з пита́нь фіна́нсової стабі́льності, фіна́нсових по́слуг та сою́зу ри́нків капіта́лу (DG FISMA) — генеральний директорат (DG) Європейської Комісії. Це один із тридцяти трьох директоратів, створених та названих відповідно до їхніх функцій.

Сфера компетенції Основні обов'язки Генерального директорату FISMA включають ініціювання та впровадження політики ЄС у сферах банківської справи та фінансів, включаючи Союз ринків капіталу,European Commission, Overview of the Capital Markets Union, accessed 9 May 2018Treaty on the Functioning of the European Union, Article 63(1), Article 114(1), and Article 53(1) (7 June 2016). та корпоративну звітність та авдит.European Commission, , accessed 12 Aug 2020

Після фінансової кризи 2008 року ЄС відреагував серією реформ для забезпечення стабільності фінансового ринку та посилення нагляду за фінансовими ринками.The EU established a multi-layered financial supervision structure, the European System of Financial Supervision (ESFS), which uses both micro-prudential bodies (the three European Supervisory Authorities: EBA; ESMA, EIOPA) and a macro-prudential body (ESRB) alongside the Banking Union's SSM and SRM to monitor and stabilize the financial system. The EU implemented the Single Rulebook—a comprehensive legislative array including CRD IV/CRR to raise bank capital and liquidity, BRRD to mandate "bail-in" for failed banks, and MiFID II, EMIR, AIFMD, and CRAR to significantly enhance market transparency, integrity, and regulatory oversight across all financial products and actors.

Оперативна роль DG FISMA полягає в забезпеченні повного впровадження законодавства ЄС, моніторингу ефективності цих реформ та реагуванні на будь-які подальші фінансові ризики, які можуть стати очевидними.

Обов'язки Місія Генерального директорату FISMA (Генерального директорату з питань фінансової стабільності, фінансових послуг та союзу ринків капіталу) полягає в забезпеченні стабільності фінансової системи ЄС, захисті інтересів вкладників та інвесторів, боротьбі з фінансовими злочинами та сприянні доступному потоку капіталу як для бізнесу, так і для споживачів по всьому Європейському Союзу.

Співпраця, нагляд та правозастосування Генеральний директорат з питань фінансової стабільності, фінансових послуг та союзу ринків капіталу (DG FISMA) досягає своїх цілей за допомогою поєднання законодавчих та незаконодавчих інструментів, спираючись на статті ДФЕС (наприклад, 49, 56, 63 та 114) для розробки та забезпечення виконання спільної регуляторної бази, відомої як Єдиний правилник, для фінансової системи ЄС. Ця законодавча робота здійснюється на рівні 1 (регламенти та директиви) та рівні 2 (деталізовані делеговані/ імплементаційні акти), часто готуючи її у тісній співпраці з трьома європейськими наглядовими органами (ESA). Крім того, DG FISMA забезпечує правильне транспонування та застосування законодавства ЄС державами-членами, контролює ризики у співпраці з такими органами, як SSM та ESRB, і відіграє вирішальну роль у міжнародному порядку денному фінансового регулювання (G20, FSB) та розробці та за .

Стратегія Основна стратегія DG FISMA на період 2020-2024 років була зосереджена на шести ключових цілях:

Інтеграція ринку: Генеральний директорат FISMA прагне завершити створення Союзу ринків капіталу (CMU) шляхом цілеспрямованих дій для подальшої інтеграції фінансових ринків ЄС, підвищення ліквідності та відкриття життєво важливих можливостей транскордонного фінансування та інвестування для бізнесу, зокрема МСП, та громадян. Фінансова стабільність та боротьба зі злочинністю: Директорат прагне зміцнити фінансову стабільність шляхом завершення створення Банківського союзу та впровадження остаточних Базельських стандартів, одночасно реалізуючи комплексний План дій щодо посилення нагляду та правозастосування проти відмивання грошей та фінансування тероризму. Захист прав споживачів: Генеральний директорат FISMA прагне зміцнити довіру та захист роздрібних інвесторів та споживачів шляхом розробки Стратегії роздрібних інвестицій, перегляду директив щодо платежів та кредитування, а також вивчення мінімальної гармонізованої системи для гарантійних схем страхування. : Для підтримки Європейської зеленої угоди, DG FISMA мобілізує приватний капітал для сталого інвестування шляхом розробки стандартів та маркування ЄС (таких як Стандарт зелених облігацій та Таксономія ЄС) та перегляду вимог до корпоративної звітності для стимулювання переходу до низьковуглецевої економіки. Цифровізація: Визнаючи прискорену цифрову трансформацію, Генеральний директорат FISMA запропонує Стратегію цифрових фінансів, щоб забезпечити конкурентоспроможність, інклюзивність та стійкість системи фінансових послуг ЄС до кіберризиків, включаючи законодавчу пропозицію щодо цифрової операційної стійкості сектору. Глобальний суверенітет: Стратегія спрямована на зміцнення суверенітету та конкурентоспроможності фінансової системи ЄС шляхом сприяння міжнародній ролі євро, підвищення стійкості фінансової інфраструктури до санкцій третіх країн та забезпечення послідовного виконання санкцій ЄС у всіх державах-членах.

Ключові показники ефективності Ключові показники ефективності (KPI) DG FISMA на період 2020-2024 років були спрямовані переважно на посилення фінансової інтеграції (зменшення упередженості до місцевих банків та збільшення транскордонних банківських активів), підтримку фінансової стабільності (підтримка стабільності системного стресу та капіталізації банків при одночасному зменшенні дефіциту MREL), розширення доступу до ринку та його захисту (збільшення IPO та роздрібних інвестицій при одночасному зменшенні вартості фондів), масштабування інвестицій у сталий розвиток (збільшення випуску зелених облігацій та узгодження таксономії), стимулювання цифрового впровадження (збільшення платежів, що не належать до МФІ, та витрат на ІТ-інновації при одночасному зменшенні кіберризиків), а також посилення міжнародної ролі євро та забезпечення дотримання санкцій.

Організація Згідно з останньою , Генеральний директорат FISMA організований у п'ять директоратів:European Commission, DG FISMA Organisation Chart dated 1 October 2024, English, accessed on 29 November 2024

FISMA A - Загальні справиThe Directorate FISMA A (General Affairs) is responsible for the overall strategic direction and coordination of the Directorate-General, encompassing policy definition and coordination, planning and implementation of policies, managing inter-institutional relations with EU bodies, overseeing communication and document management, handling international affairs, and conducting economic analysis and evaluation of financial sector policies FISMA B - Горизонтальна політикаThe Directorate FISMA B (Horizontal policies) is responsible for cross-cutting policy areas, including the Sustainable Finance strategy, developing rules for Retail Financial Services and Payments, driving the Savings and Investments Union Coordination, and advancing Digital Finance initiatives. FISMA C - Фінансові ринкиThe Directorate FISMA C (Financial Markets) is responsible for regulating and overseeing large-scale European financial markets, including policy and enforcement related to Securities Markets, Financial Markets Infrastructure, Asset Management, and ensuring integrity in Corporate Reporting, Audit & Credit Rating Agencies. FISMA D - Банківська справа, страхування та фінансові злочиниThe Directorate FISMA D (Banking, Insurance & Financial Crime) is responsible for handling the supervision and regulation of the Banking Union (including Resolution & Deposit Insurance), developing legislation for the Insurance & Pensions sectors, and coordinating EU efforts against Financial Crime and the setup of the Anti-Money Laundering Authority (AMLA). FISMA E - Фінансова стабільність, санкції та правозастосуванняThe Directorate FISMA E (Financial Sector Stability and Security, Enforcement and Sanctions) is responsible for safeguarding the Financial Sector Stability of the EU, monitoring Macro-Finance and Macroprudential Policy, enforcing the application of EU law related to the Free Movement of Capital, and managing the implementation of Sanctions and policies related to Economic Security in Financial Services.

У поточному законодавчому періоді (2019-2024) Генеральний директорат з питань фінансових, інформаційних та інформаційних технологій (FCA) зосереджується на досягненні одного з шести головних політичних пріоритетів Європейської комісії, а саме «Економіка, яка працює на людей».European Commission, European Commission, DG FISMA Mission Statement, accessed 12 Aug 2020

Персонал Марія Луїс Альбукерке обіймає посаду комісара ЄС з цього питання з липня 2024 року; Джон Берріган є генеральним директором і керує Генеральним директоратом FISMA. Девід О'Салліван, посланник ЄС з ,European Commission, EU Sanctions Envoy David O’Sullivan, accessed on 29 November 2024 працює в цьому Генеральному директораті.European Commission, Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union, accessed on 29 November 2024

У 2024 році в Генеральному директораті працювало 375 працівників.

Див. також

Європейський комісар з фінансових послуг та Союзу заощаджень та інвестицій Союз ринків капіталу Європейська спільнота з вугілля та сталі (ЄСВС) Римський договір Єдиний європейський акт Світова організація торгівлі (СОТ)

Примітки

Посилання

Генеральний директорат з питань фінансової стабільності, фінансових послуг та союзу ринків капіталу