Rankiem 29 lipca 1955 „Star of Malta” wracała z Syrakuz na Maltę. W tym czasie była gęsta mgła i z powodu błędu nawigacyjnego statek osiadł na mieliźnie na Reef Merkanti, około 80 metrów od wybrzeża St. Julian’s, gdzie się przewrócił.
W momencie zatonięcia statek przewoził 57 pasażerów i był pod dowództwem komandora S.G. Kenta. Większość pasażerów i załogi przeżyła zatonięcie, dopłynęli do brzegu lub zostali uratowani przez małe łodzie, które przypłynęły z pomocą. Były dwie ofiary: członek załogi A. Grech (drugi kucharz) utonął w czasie zatonięcia, oraz zaginęła pasażerka Mary Borg.
Nurkowie z Royal Navy Special Boat Service przeszukali częściowo zanurzony statek już wkrótce po wejściu na mieliznę. Premier Dom Mintoff wszedł na pokład statku podczas akcji ratunkowej w dniu wejścia na mieliznę.
Po tym, jak pasażerowie zeszli ze statku, skradzione zostały część ładunku, w tym owoce i zwierzęta gospodarskie, a także cenne przedmioty.