Aby moc zastosować podejście Boxa-Jenkinsa, można różnicować szeregi, a następnie dopasowywać (szacować) modele takie jak ARIMA. Jest to możliwe dzięki temu, że wiele szeregów czasowych (np. w ekonomii) wydaje się być stacjonarnymi w pierwszych różnicach. Prognozy oparte na takim modelu nadal będą uwzględniać cykle i sezonowość obecne w danych. Jednak różnicowanie powoduje, że pomija się informacje o długoterminowych korektach, jakie mogą pojawiać się w pierwotnym szeregu, przez co prognozy długoterminowe będą mało wiarygodne.
W odpowiedzi na ten problem Sargan (1964) opracował metodę ECM, która zachowuje informacje o długoterminowych zależnościachSargan, J. D. (1964). "Wages and Prices in the United Kingdom: A Study in Econometric Methodology", 16, 25–54. in Econometric Analysis for National Economic Planning, ed. by P. E. Hart, G. Mills, and J. N. Whittaker. London: Butterworths.
Estymacja W literaturze znanych jest kilka metod szacowania modelu dynamicznego opisanego powyżej. Wśród nich wyróżnia się dwuetapowe podejście Engle’a i Grangera oraz wektorową metodę VECM wykorzystującą metodę Johansena.