W 1843 roku kapitan przybył do Szanghaju jako pierwszy brytyjski konsul. Lokalny zarządca obwodu Gong Muiju starał się ograniczyć kontakty między Chińczykami a cudzoziemcami po dwóch gwałtownych incydentach, do których między nimi doszło. Z tego powodu Balfour początkowo nie mógł nawet znaleźć budynku na siedzibę konsulatu. Ostatecznie wybrał miejsce na północ od Yangjing Creek i poprosił Gonga o wyznaczenie obszaru pod jego siedzibę. W 1845 roku Gong i Balfour zawarli porozumienie znane jako Regulamin Gruntów (shanghai zudi zhangcheng), które stworzyło instytucjonalne podstawy brytyjskiej koncesji w Szanghaju.
Pojawienie się Francji i Stanów Zjednoczonych alt=\|mały|Portret francuskiego ministra Marie Melchiora Josepha Théodose’a de Lagrené W 1844 roku kolejne negocjacje ze Stanami Zjednoczonymi, zakończone traktatem z Wangxia, oraz z Francją, zakończone traktatem z Whampoa, przyniosły obu państwom dalsze ustępstwa na warunkach takich samych jak te przyznane Brytyjczykom.