PAI Partners, anciennement Paribas Affaires Industrielles, est un fonds d'investissement français qui gère et conseille des fonds alloués aux opérations de LBO (représentant un montant de 7 milliards d’euros) et gère un portefeuille de participations pour un montant total en capital investi de plus de 14 milliards d'euros. Il a été dirigé par Lionel Zinsou et est dirigé depuis par Michel Paris..
En 2026, le fonds d'investissement détient des participations majoritaires dans Tropicana, Labeyrie, Froneri, Areas ou encore Euro Media Group.
Historique Paribas Affaires Industrielles a été fondé en 1872 comme département d’investissement de Paribas.
En 1990, Paribas Affaires Industrielles prend le contrôle de Guyomarc'h (qui détient entre autres Royal Canin) et scinde l'entreprise en deux : la nutrition animale d'un côté, et l'agroalimentaire de l'autre.. La nouvelle holding Guyomarc'h (NHG) devient alors le pôle alimentaire de Paribas. Après avoir cédé Galina et la Soprat (marque Père Dodu), elle rachète à Danone en 1998 Panzani, William Saurin, Amora Maille et StoefflerParibas multiplie les rachats dans l'agroalimentaire, LSA Conso, 2 avril 1998.
PAI a été dirigé par Lionel Zinsou jusqu'en , lorsqu'il a été nommé Premier Ministre du Bénin..
En , PAI a annoncé la levée d'un septième véhicule d'investissement: PAI Europe VII. La clôture du fonds est estimée au premier semestre 2018.
En 2023, PAI ouvre son capital à Blue Owl, une entreprise américaine.
En février de la même année, PAI procède également à l'acquisition de La Compagnie des Desserts (LCDD)..
Philosophie d'investissement L'activité d'investissement de PAI Partners consiste à prendre le contrôle de sociétés dans le cadre d'opérations à effet de levier (LBO) en se concentrant sur les transactions dont la valeur est comprise entre 300M€ et plusieurs milliards d'euros.
PAI Partners investit dans des sociétés de taille moyenne à grande, cotées ou non, dont le siège social ou le management est basé en Europe et qui appartiennent à l'un des secteurs suivants : la grande distribution, les biens industriels, les services aux entreprises, les biens de consommation, la santé.
PAI déclare une durée moyenne de détention de ses sociétés de 6 ans avant revente.
Fonds Avant 1998, PAI a investi via Paribas. Le portefeuille de Paribas a donc effectué 51 investissements sans effet de levier en contrôle ou non. Ils sont aujourd'hui tous réalisés. Depuis 1998, PAI a levé 5 fonds de capital-investissement avec un positionnement européen et des transactions comprises entre 300 millions et 1,5 milliard d'euros: +Fonds de capital-investissement depuis 1998NomAnnéeTailleStratégieStatutPAI LBO Fund1998€650 millionBuyoutLiquidéPAI Europe III2001€1.8 milliardBuyoutLiquidéPAI Europe IV2005€2.7 milliardsBuyoutPhase de sortiePAI Europe V2008€2.7 milliardsBuyoutPhase de sortiePAI Europe VI2015€3.3 milliardsBuyoutPhase d'investissementPAI Europe VII.2018 €5.1 milliardsBuyoutPhase d'investissement
Investissements détaillés
Participations du fonds PAI VI EntréeSortieEntrepriseCœur d'activitéPaysRef.2015En portefeuilleA.S. AdventureDistribution d'articles de sport et de loisirBelgique2016En portefeuilleAtos MedicalProduits de soin de laryngectomieSuède20162019B&B HotelsHôtellerie économiqueFrance2017En portefeuilleCortefielVente de vêtementsEspagne20142017DomusViRésidences médicaliséesFrance2017En portefeuilleELITechDiagnostic in-vitroItalie2016En portefeuilleEthypharmLaboratoire pharmaceutiqueFrance2014En portefeuilleEuroMediaGroupService technique pour l'industrie audiovisuelleFrance20142017InnoVista Sensors (anciennement CST)Capteurs et systèmes de contrôleEtats-Unis2015En portefeuilleKonectaExternalisation de processus et de centres d'appelsEspagne2014En portefeuilleLabeyrie Fine FoodsProduits gastronomiquesFrance2019En portefeuilleAreasRestauration de concessions France2018En portefeuilleRefrescoMise en bouteillePays-Bas2016En portefeuilleRoompotParcs de vacancesPays-Bas2014En portefeuilleVPSServices pour propriétés vacantesRoyaume-uni
Participations du fonds PAI V EntréeSortieEntrepriseCœur d'activitéPaysRef.20132017ADB SafegateSystèmes de guidage aéroportuaireBelgique20082015AtosServices ITFrance20102017Cerba European LabLaboratoires biologiques spécialisésFrance2013En portefeuilleFroneri (anciennement R&R Ice Cream)Fabrication de glacesRoyaume-Uni20112016HunkemöllerLingerie fémininePays-Bas20132017IPHDistributeur de fournitures industriellesFrance20112017KiloutouLocation de matériel de constructionFrance2012En portefeuilleMarcolinConception et fabrication de lunettesItalie20112016SwissportAssistance aérienne au solSuisse20112014The Nuance GroupTravel retail et duty free aéroportuaireSuisse.20082017XellaFabricant de matériaux de construction et de chauxAllemagne
Participations du fonds PAI IV EntréeSortieEntrepriseCœur d'activitéPaysRef.20052012Chr. HansenSolutions naturelles pour l'agroalimentaireDanemark20052017CortefielVente de vêtementsEspagne20052016Global Closure SystemsBouchons plastiquesFrance20072017Kaufman & BroadConception et construction de logementsFrance20052011Kwik-FitRéparation automobileRoyaume-Uni20072009MonierMatériaux de toitureFrance2005En portefeuillePerstorpAdditifs à valeur ajoutée pour peintures, résines et autres revêtementsSuède20062011SpieServices multitechniquesFrance20062014United BiscuitsBiscuits et snacksRoyaume-Uni.
Quelques participations antérieures Il s'agit d'une liste non exhaustive des entreprises auxquelles PAI Partners a participé au capital et revendu ses participations : Amora Maille : sauce et condiments ; acquise en 1997 auprès de Danone, revendue en 1999 à UnileverVente de Liebig Maille Amora par Danone, reportage JT Bourgogne du 09/10/1997 sur le site de l'INA. Antargaz : distribution de GPL ; cédée en 2004 à UGI CorporationL'américain UGI rachète le français Antargaz, sur L'Usine Nouvelle Atos : société d'ingénierie en informatique ; dont les parts ont été cédés en ; Carglass : réparation et remplacement de vitrage automobile ; Elis : location de linge et des services d'hygiène aux entreprises ; Gerflor : revêtements sol et PVC; Groupe Lapeyre : distribution de matériaux du bâtiment au grand public ; Ipsen : laboratoire pharmaceutique ; VIA-GTI (aujourd'hui Keolis) : solutions de transport ; acquise en 1995 et revendue en 1999 à la SNCF. Panzani-Lustucru : épicerie sèche et traiteur frais ; acquise en 1997 auprès de Danone, revendue à Puleva en 2005 ; Point P : distribution de matériaux ; Provimi : fabrication d'aliments pour animaux ; Royal Canin : fabricant de nourriture spécialisée pour chats et chiens, revendue au groupe Mars Incorporated en 2002 ; SAUR : aménagements liés à l'eau, la propreté, l'énergie, l'ingénierie, les travaux et les activités de loisirs ; Saeco : fabrication de machines à café expresso automatiques ; Vivarte : distribution de vêtements et de chaussures ; vendue en 2007 au fonds d'investissements Charterhouse Capital Partners ; William Saurin : plats cuisinés ; acquise en 1997 auprès de Danone, cédée en 2001 à Financière Turenne Lafayette (FTL)Sophie Lecluse, « William Saurin pousse les feux dans la conserve, sur LSA Conso », LSA Conso, 27 mai 2004.; Yoplait : participation de 51 % : produits laitiers, part revendue à General Mills en 2011.
Notes et références
Voir aussi
Capital-investissement
Liens externes
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