Розділ 6. Застосування об'ємів: принцип «зусилля — результат»
Об'ємний аналіз дає глибоке розуміння внутрішньої структури ринку. Він дозволяє побачити наміри великих учасників і відрізнити «розумні гроші» від натовпу.
Що таке торговий об'єм
Торговий об'єм — кількість угод, укладених між покупцями та продавцями за певний проміжок часу.
Види об'єму Вертикальний об'єм — кількість угод за часовий період (свічка, година, день) Горизонтальний об'єм — кількість угод на конкретній ціновій відмітці Кластерний об'єм — деталізація об'єму всередині кожної свічки
По суті, об'єм відображає активність трейдерів на конкретній ціні або в заданому діапазоні.
Ключові аспекти аналізу
Підвищена об'ємна активність Великі об'єми, сплески, кластери Помітний вертикальний об'єм Вказує на присутність великих гравців
Знижена активність Свідчить про відсутність інтересу Часто передує різким рухам «Затишок перед бурею»
Як правило, саме цінові рівні з вираженою об'ємною активністю стають найкращими зонами для відкриття або закриття угод.
Принцип «зусилля — результат»
Ключове в розумінні об'ємів — зв'язка «об'єм + ціна = результат».
Ми завжди розглядаємо торговий об'єм у контексті цінового руху, щоб: Визначити напрямок дисбалансу між покупцями та продавцями Оцінити ефективність об'єму
Чотири сценарії
Об'єм Результат (рух ціни) Інтерпретація Високий Сильний рух Зусилля дали результат — сторона контролює ринок Високий Слабкий рух Зусилля без результату — поглинання, можливий розворот Низький Сильний рух Рух на «порожньому» ринку — може бути ненадійним Низький Слабкий рух Відсутність інтересу — чекаємо імпульс
Метод Вайкоффа
Згідно з методикою Річарда ВайкоффаWyckoff, Richard D. The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks. — Wyckoff Associates, 1931.:
«Слабкість ринку завжди проявляється на ап-барах, а сила — на даун-барах»
Що це означає: Коли ринковий «натовп» купує, професіонали продають — утворюється ап-бар з об'ємом, але без результату (ознака слабкості ринку) Коли ринковий натовп продає, професіонали купують — утворюється даун-бар з об'ємом, за яким може піти зростання (ознака сили ринку)
Ці принципи Вайкофф виклав ще на початку XX століття у своїй праці з аналізу стрічкиWyckoff, Richard D. Studies in Tape Reading. — Ticker Publishing, 1910..
Практичний приклад аналізу
Зона 1: Зусилля без результату На графіку з'являється бар зростання з ультрависоким об'ємом. Спред (ширина тіла бара) помітно ширший за попередні — це очевидне зусилля з боку покупців.
Однак замість продовження зростання ціна зупиняється і переходить у бокове коливання.
Висновок: Зусилля без результату — перша ознака слабкості.
Зона 2: Формування балансу Бокове коливання ринку з невдалою спробою піднятися вище бара з ультрависоким об'ємом. Формується ведмежий рівень зміни пріоритету.
Висновок: Хибний пробій відображає відсутність інтересу великих учасників рухати ринок вгору.
Зона 3: Імпульсний рух Початок імпульсного руху в новому напрямку з формуванням нових рівнів зміни пріоритету.
Висновок: Подальші угоди рекомендується відкривати виключно в напрямку імпульсного руху.
Що шукаємо в об'ємному аналізі
В аналізі об'єму ми шукаємо сліди професійних учасників ринку, щоб зрозуміти: У якому напрямку вони накопичують позиції Де знаходяться зони їхнього інтересу Коли вони готові розпочати рух
Практичні рекомендації
Дивись на об'єм у контексті — сам по собі об'єм нічого не означає Порівнюй із попередніми барами — шукай аномалії Звертай увагу на «кульмінації» — екстремально високий об'єм на екстремумах Низький об'єм на відкаті — добре — означає, що контртренд слабкий Високий об'єм без руху — увага — можливий розворот
Ключові висновки
Об'єм показує активність та інтерес учасників Принцип «зусилля — результат» — основа об'ємного аналізу Слабкість ринку проявляється на ап-барах, сила — на даун-барах Торгівля за трендом — запорука успішної торгівлі на дистанції Об'ємний аналіз дозволяє бачити «механіку» ринку
Література Wyckoff, Richard D. The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks. — Wyckoff Associates, 1931. Wyckoff, Richard D. Studies in Tape Reading. — Ticker Publishing, 1910. Pruden, Hank. The Three Skills of Top Trading. — Wiley, 2007.
Примітки
Див. також ← Характеристики розворотних рухів Метод входу в ринок →